开年第一周，光伏、锂电、芯片、CRO 等高景气板块放量回调，如CRO、刀片电池、宁组合等东财概念指数周跌幅均在9%以上。具体来看，药石科技、泰格医药、鹏辉能源、天齐锂业等此前热门股开年后回调幅度均在10%以上。
受此影响，多只依靠押注高景气赛道的绩优基金很受伤，回吐了去年部分盈利。例如，去年，崔宸龙管理的前海开源公用事业股票凭借对新能源板块的重仓一举夺冠。今年以来，1月4日至1月6日，仅3个交易日，前海开源公用事业股票基金净值便跌去了8.98%。
无独有偶。杨宇管理的长城行业轮动混合A去年也重仓多只新能源个股，去年收益率超过80%。其2022年同样开局不利，截至1月6日，长城行业轮动混合A今年以来跌幅已超过8%。
面对新能源板块的快速回调，崔宸龙紧急发声。
他表示，2022年新能源各细分板块增长迅速且确定性极高，在“双碳”背景下，新能源行业还会持续稳定增长。“市场短期的波动并不影响产业的发展趋势，产业景气度依然维持高位，很多产品供不应求，潜在需求巨大。目前的回调是市场的正常波动，和基本面关系不大。基于长期基本面情况，我们依然坚定看好新能源行业的投资机遇。”
一半是海水，一半是火焰。新能源等高景气赛道深调之时，工程机械、在线旅游、猪肉等概念板块逆势上涨。
值得注意的是，已有基金经理快速调仓，规避了年初的这轮下跌行情。
以金梓才管理的财通价值动量混合为例，2022年的第一个交易日，其去年三季度末持有的多只重仓股遭遇重挫，长川科技大跌超12%，北方华创跌幅也在9%以上。但是，财通价值动量混合当日净值上涨了3.52%。
金梓才此次调仓动作传达的信号耐人寻味。他曾凭借在科技股上斩获丰厚超额收益而一举成名。不过，2020年底，金梓才管理的基金前十大重仓股中罕见地出现了多只化工股。从2021年全年情况来看，其对持仓结构进行了调整，但仍围绕周期板块进行布局。从基金收益来看，去年财通价值动量混合收益率接近30%。
对比基金净值和市场表现，金梓才极有可能调仓至养殖板块。一方面，从市场表现来看，1月4日至1月5日，养殖板块表现较佳。其中，1月4日，天康生物、新希望、傲农生物等涨幅超过6%。另一方面，从金梓才最新观点来看，他明确表示，“当前农业板块估值在底部徘徊，距离底部或许已经不远，其结构性上行机会大概率在二季度逐渐显现。养殖板块供给的出清或已走到了中期，半年后可能会达到临界点，但股价拐点或早于供求拐点而提前出现。”
