上周一，政府公布了7月国内经济数据，除CPI和PPI高于市场预期引发了更强的通胀预期外，其他大部分数据均低于市场预期。中加基金表示，短期基本面压力叠加疫情因素继续打击市场情绪，且8月以来，公开市场逆回购利率和MLF利率均保持不变，流动性继续维持中性偏松，市场依然在等待政策利好，场内资金的博弈行为依然剧烈。对中长期方向，该基金认为，无需过分悲观。
回顾上周，A股震荡下跌，主要指数均下跌，上证50指数和创业板指跌幅均超过4%。分行业来看，28个申万一级行业中有6个上涨。非银金融（+2.21%）、国防军工（+1.56%）、综合（+0.50%）板块位居涨幅前三，食品饮料（-9.80%）、医药生物（-7.28%）、休闲服务（-6.82%）居跌幅前三。中加基金表示，主要是由于7月经济数据不达预期和通胀上行压制市场情绪和相关利空消息导致下跌。
食品饮料和医药板块在通胀上行、经济预期下行背景下，投资者情绪本已承压，加之白酒受政府监管利空影响，而部分医药龙头中报增长不达预期及集采相关消息打击，导致这两个板块上周跌幅较大。
对于市场，该基金继续维持“不过分乐观、不过分悲观”的态度，关注成长、侧重性价比。对于中报季会重点关注。同时，继续关注以下方向：
（1）受益国产替代、自主可控的成长主线，如电子、计算机、通信及高端装备制造等相关子行业及公司。
（2）在碳中和、碳达峰背景下，关注碳交易和碳中和相关标的，如新能源材料、储能、汽车、光伏和部分有色化工，建筑建材行业的优质标的。
（3）核心赛道中能够维持强逻辑、高景气、业绩超预期的品种。
