规模超去年同期 公募FOF发行小阳春来临

2022-03-31 13:52:20来源:上证基金宝

  最新数据显示,截至3月30日,今年以来新成立的FOF产品共有51只(不同份额分开统计),成立规模达157亿元。其中,包括首募近40亿元、获25850户有效认购的平安盈禧FOF;还有首募规模达16.4亿元的广发安裕稳健养老目标FOF。2021年同期,全市场成立的FOF规模为146亿元。

  此外,截至3月30日,全市场有16只FOF正在发行中。从投资类型上看,16只FOF中有13只为混合型FOF,两只股票型FOF。南方基金和汇添富基金是FOF发行主力军。

  南方基金方面,既有由李文良管理的南方誉泰稳健6个月持有,也有由鲁炳良管理的南方浩泰平衡优选一年持有和南方富祥稳健养老目标一年持有。汇添富基金方面,目前有4只FOF正在发行中。其中,汇添富优质精选一年持有、汇添富积极投资指数优选由李彪挂帅,汇添富鑫添利6个月持有和汇添富添福睿享稳健养老目标一年持有则由蔡健林担纲。

  从产品类型上看,不乏FOF-LOF等创新品种。具体来看,招商基金旗下的招商智星稳健配置混合FOF-LOF于3月29日开始发售;由杨喆管理的广发积极优势一年封闭混合(FOF-LOF)于3月28日开始发行。

  若包括4月6日开售的兴证全球优选稳健FOF和南方浩益进取聚申混合FOF,以及4月11日开始发行的上投摩根博睿均衡一年持有期混合FOF,全市场发行的FOF接近20只。深圳公募人士陈钢(化名)对中国证券报记者表示,2022年以来市场波动明显,分散化配置需求持续升温,FOF受到了市场欢迎。相对来说,这类产品是今年基金发行中的优势品种。

  风险收益配比优势明显

  安信基金FOF投资部总经理占冠良表示,国内公募FOF近年来呈现出较为明显的风险收益配比优势。他观察到,个人投资者是公募FOF的主要持有人,并且对FOF的认可度逐渐提升。“未来,在资管新规和投资者机构化背景下,FOF产品会持续受到市场欢迎。”

  Wind数据显示,截至3月30日,自2017年9月开闸以来,364只FOF产品的总规模达到了3393.73亿元。剔除成立时间不满两年的产品,FOF产品近两年和近三年的平均回报率分别达到了20.77%和28.59%。成立满两年的产品中,有23只产品成立以来的回报率超过了40%,前海开源裕源以68.45%的收益率排名第一,华夏养老2045A、嘉实养老2050五年紧跟其后,收益率分别为61.21%和54.87%,中欧预见养老2035三年A、南方养老2035三年A等产品的收益率均在50%以上。

  平安基金养老投资总监高莺指出,FOF产品能有效解决基民以下几类投资痛点。一是“找错方向”风险。基金产品按底层资产可分为很多类别,不同类别之间会有一定轮动,通过FOF可以在资产层面进行配置,分散投向单一资产的风险。二是管理FOF的专业机构会严格遵守投资纪律,把握投资时机,有助于克服人性缺点,有助于解决买点卖点把握不准问题。三是FOF在管理中通过科技赋能,定量评估,给基金和基金经理“画像”,结合尽职调查和基金经理的管理经验进行判断,有助于提升筛选质量,解决“选不准”风险。

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