从近期资金流向看，大量资金借道半导体主题ETF入市。
Choice资讯显示，3月份以来，截至3月11日，半导体主题基金净流入近37亿元。其中，国泰半导体设备ETF净流入7.47亿元，易方达半导体设备ETF净流入5.25亿元。
拉长期限来看，今年以来，截至3月11日，半导体主题ETF净流入超250亿元。其中，国泰半导体设备ETF净流入120.23亿元，华夏科创半导体ETF净流入49.24亿元，易方达半导体设备ETF、广发半导体设备ETF等净流入均超20亿元。
谈及对半导体板块的看法，银河基金股票投资部总监郑巍山表示，随着新架构和新模型的技术与应用发展，市场会更加重视AI模型的长期记忆功能，这会促进存储价格的上涨。也就是说，存储板块的行情不是单纯是产能问题，而是有实实在在的技术和需求逻辑作为基础。
鹏华基金基金经理杨飞认为，从中期产业趋势以及政策催化角度看，科技产业依然是A股的市场主线之一，其中AI是科技产业内部的核心主线。未来1个月在科技产业内部最看好三个方向，主要包括国产存力、国产算力、AI新技术等。
“组合继续保持高仓位。”在杨飞看来，国产存力受益于供给中期短缺以及AI需求爆发式增长的拉动，看好存储芯片设计、存储设备等方向；国产算力受益于国内AI资本支出巨大的边际变化、AI推理的爆发式增长，看好AI芯片设计、CDN等环节；AI新技术主要指新的芯片架构以及服务器网络架构带来的变化，包括新型存储软件、CPO等方向。
