近日，中欧基金、德邦基金、东吴基金、南华基金等多家基金公司公布基金2024年一季报。4月16日披露的德邦短债一季报显示，截至3月底，德邦短债的基金份额合计为67.68亿份，基金规模达75.67亿元，较年初的44.46亿元增长31.21亿元，增幅为70.19%。
德邦短债的历年规模变化
数据来源：Wind，截至日期：2024-03-31，制图：上证基金宝
此外，中欧中短债债券发起、南华瑞恒中短债债券和东吴月月享30天持有期短债截至3月底的基金规模分别为35.4亿元、7.09亿元和4.99亿元，较年初分别增长69.72%、85.49%和90.01%。
中短债基金今年缘何受到资金追捧？
德邦基金认为，近年来债券市场收益率持续下行，而中短债基金在保持回撤可控的同时，其收益表现大幅高于传统的货币基金，这种类似“货币+”的属性使得中短债基金成为投资者寻求更高收益的优选。
以德邦短债A类份额为例，该基金自2019年12月25日成立以来，截至4月16日，取得12.98%的总回报，年化收益率为2.87%；年化波动率为0.67%，最大回撤为-0.12%，综合来看风险较低。
德邦短债A的业绩表现
数据来源：Wind，截至日期：2024-04-16，制图：上证基金宝
格林基金表示，一方面，中短债基金主要投资于流动性较好的固收类资产，且往往以高评级、信用资质优秀的品种为主要投资方向，力争有效防控信用风险。另一方面，中短债基金主要投资久期在3年以内的债券资产，久期较短，相比中长期债券流动性更好，能够更好控制回撤风险，这对希望配置稳健资产的投资者有较大吸引力。
由于资金大量涌入，不少基金公司对中短债基金纷纷进行限购。从近期披露的暂停大额申购公告来看，中短债基金的身影频频出现。4月11日，德邦基金发布公告称，为满足投资者的投资需求，决定自 2024 年 4 月 12 日起，将该基金C 类份额在中泰证券股份有限公司的大额申购、转换转入及定期定额投资业务限制金额调整为 50 万元；4月16日，易方达基金公告称，自4月16日起暂停易方达安和中短债债券A类和C类基金份额机构客户在全部销售机构的大额申购、大额转换转入业务，单日单个基金账户累计申购金额不超过250万元。
据不完全统计，4月以来，超过30只中短债基金开启了限购模式。
（上海证券报）
