最新披露的持仓数据显示，公募基金三季度调仓换股迹象明显，在人工智能热潮降温同时，医药已成为基金经理加仓的主要方向，何帅、朱红裕、归凯等知名基金经理均在三季度对医药股明显加仓。多位基金经理表示，当前医药行业估值较低，且机构对医药板块的配置比例处于过去十年相对较低的位置，在经历较长时间调整后，医药板块的后市表现预期较为乐观。
申港证券研报显示，今年三季度，包括科大讯飞、金山办公、中科曙光、紫光股份、浪潮信息、同花顺等AI大模型、算力及应用的核心概念标的遭到主动基金较大规模减配。医药板块则成为公募基金加仓的主要方向，华安证券近日发布的研报则显示，截至三季度末，医药股在公募重仓股中占比为12.18%，环比上升1.06个百分点。
近日披露的基金三季报表明，不少基金经理三季度以来已经着手布局医药股。以何帅管理的交银阿尔法核心混合为例，截至三季度末，基金前十大重仓股中包括药明康德、泰格医药、迈瑞医疗、长春高新、爱博医疗等多只医药股，其中泰格医药和迈瑞医疗均在三季度获得加仓。
此外，朱红裕管理的招商核心竞争力三季度加仓了卫宁健康和人福医药，截至三季度末，两只个股位列基金第二大和第四大重仓股；归凯管理的嘉实核心成长混合三季度增持了东阿阿胶、惠泰医疗和爱博医疗，截至三季度末，基金前十大重仓股中有4只医药股。
