近期政策宽松持续加码，“适度超前进行基础设施建设”，中国的货币政策仍然处于常态化货币政策区间，货币政策空间比较大；美联储预期引导相对充分，中美两国元首通话也有利于提升外资对中国资产的风险偏好。预计年底前宏观流动性依然宽松。
中报已经披露完毕，一方面需要积极应对“业绩真空期”“两节”临近，另一方面结合景气与估值，寻找细分赛道正向预期差。
总体而言，积极把握结构性机会的同时深挖三季报可能超预期的标的，继续关注以下方向：
（1）受益国产替代、自主可控的成长主线，如电子、计算机、通信及高端装备制造等相关子行业及公司。
（2）在碳中和、碳达峰背景下，关注碳交易和碳中和相关标的，如新能源材料、储能、汽车、光伏和部分有色化工，建筑建材行业的优质标的。
（3）核心赛道中能够维持强逻辑、高景气、业绩超预期的品种。（中加基金）
