根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，不得有“一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金资产净值的百分之十”的情形。不过，中国证券报记者统计发现，二季度末共有137只基金存在持有单只个股占基金资产净值的比例超过10%的情形，最高的甚至达到14.26%。
137只基金持股比例超限
天相投顾统计的基金二季报数据显示，二季度末共有137只基金存在持有单只个股市值占基金资产净值的比例超过10%的情形，其中有14只基金持有单只个股比例超过11%。
具体来看，截至二季度末，银河量化优选混合基金持有三峡能源的市值，占基金资产净值的比例达14.26%，该股为该基金的第一大重仓股。除此之外，其余前十大重仓股的持股比例均在1%左右。在基金投资组合中，股票占基金资产的比例为69.80%。值得注意的是，该基金二季度末的规模仅2879.49万元。
混合型基金广发均衡价值二季度末持有天孚通信的市值占基金资产净值的比例达12.39%，该股为该基金的第一大重仓股。另外，该基金持有羚锐制药和腾讯控股的比例也均超过9%。在基金投资组合中，股票占基金资产的比例为86.31%。截至二季度末，该基金的规模为5858.33万元。
从个股来看，宁德时代、隆基股份、爱尔眼科、富满电子和汇川技术等，是存在上述情况较多的个股。
警惕潜在波动风险
《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定：“因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合本办法第三十二条规定的比例或者基金合同约定的投资比例的，基金管理人应当在十个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。”
出现这种情况之后如果没有及时调整持仓，带来的主要风险就是集中度过高，基金的波动率和风险都会上升。此外，长时间超过10%红线还会受到监管处罚。刘亦千表示，过度集中持有单只股票将隐含更高的个股特质风险，将给基金净值带来更大的潜在波动风险。（来源:中国证券报）
