6月来，以AI为代表的TMT板块出现了一波较大的上涨。近期，该板块的行情能否持续引发市场关注，雪球上的关于该板块该继续加仓还是减仓的相关话题，已吸引了近千万人的围观。
Choice数据显示，6月以来，截至端午假期前，申万31个一级行业指数中，涨幅最大的是通信指数，涨逾11%，计算机、传媒指数涨幅也较为靠前，分别涨逾7%、3%。
据天风证券测算，上周，公募偏股型基金在电力设备、计算机、电子、机械、基础化工等行业的仓位提升。实际上，自6月以来，公募偏股型基金在计算机板块的仓位，已连续四周持续提升，AI领域颇受青睐。
无独有偶，“聪明钱”也在借道ETF基金入场。Choice数据显示，6月以来，广发中证传媒ETF、华夏中证动漫游戏ETF等份额出现不同程度增加；且机构调研的脚步也不断汇聚到相关领域，近一个月内，机构调研次数最高的是计算机软件行业的公司，受调次数达到1349次，远超第二名。
对于今日AI等科技板块的下跌，嘉实基金认为，由于前期以算力、大模型为代表的人工智能细分赛道受到热炒，短期内积累了较大的涨幅，有所回调也是正常的市场表现。
“拉长到两至三年维度，AI相关行业的投资才刚刚开始。”天治基金权益投资部总监许家涵表示，以AI为代表的TMT行业，正在经历或复制此前新能源和消费电子“0-1”的过程。以人工智能浪潮为代表的软硬件提升、算力等新基建的投入，代表着高质量发展的未来方向。
对于后续投资，南方人工智能混合基金经理罗安安认为，随着应用落地和渗透率的提升，人工智能会从主题投资阶段过渡到爆发成长阶段，可以看到逐步兑现的指标，比如用户点击率、访问数量、收入、订阅量等。后续，需关注真正能兑现高增长的标的。
