据不完全统计,今年以来,已有85只基金公告下调管理费率。业内人士表示,管理费率下调,是顺应新的市场情况,提升产品竞争力,吸引机构投资者的必然选择。资管行业竞争导致的降费已是大势所趋,行业必须直面这一问题。
85只基金下调管理费率
11月24日,建信基金公告称,为更好地满足投资者的理财需求,将旗下建信兴利灵活配置混合基金和建信灵活配置混合基金两只基金的管理费率从原来的1.5%分别下调至0.8%和1%。
四季度以来,已有嘉实基金、东证资管、鑫元基金、中加基金、国投瑞银基金等8家基金公司旗下10只基金产品发布了下调管理费率公告。
据不完全统计,今年以来已有85只基金公告下调管理费率。从产品类型看,既有主动偏股型基金,也有债券型基金和被动基金。不过,整体来看,下调管理费率的基金中,以债券型基金和被动基金居多。
从调整幅度看,主动偏股型基金管理费率多从原来的1.5%降低至1.0%左右,最低降至0.8%;债券型基金多从原来的0.5%-0.6%降至0.3%左右,最低降至0.15%。
从2019年开始,公募基金每年都有大量的基金产品公告降低管理费率。除此之外,还有一些新发产品直接将管理费率调低。例如,今年3月成立的华夏保守养老目标一年持有期混合型发起式FOF基金,直接将管理费设置为0.3%, 而该类基金一般的管理费率为0.6%。
降费是大势所趋
一位基金业内人士表示,降低管理费率的原因大致有三种,一是同类新发基金的费率相较此前有所下降,老产品也需要下调费率来顺应新的市场情况;二是部分基金公司采取降低费率的方式吸引机构投资者;三是希望通过降费吸引到更多投资者,提升产品竞争力。
该人士表示,机构投资者是债券基金最主要的资金来源,但管理费的高低会直接影响其投资收益,因此,在大比例认购或定制相关产品时,机构投资者拥有较强的议价能力,希望通过降低费率来缩减成本。
一位公募基金高管直言,资管行业竞争激烈导致的降费,是基金行业需要直面的问题。
他表示,从国外的趋势看,ETF降费非常厉害,基本相当于白给。价格战导致资管公司的利润被摊薄,一些全球大型资管公司近年来出现了规模涨利润不涨的局面。而这一趋势,将随着外资进入中国市场而加速,并将对行业格局产生深远的影响。(中国证券报)