7月31日，科技股集体大涨，带动A股市场强势反弹。截至收盘，全市场合计逾4600只个股上涨，多只科技主题ETF大涨近10%。具体来看，云计算ETF广发涨9.86%，创业板软件ETF华夏涨9.45%，创业板软件ETF富国、创业板人工智能ETF国泰、创业板人工智能ETF招商、创业板人工智能ETF华夏、创业板人工智能ETF华安涨超8%。
科技主题ETF成交大幅放量。具体来看，科创半导体ETF华夏成交额为136.18亿元，半导体设备ETF华泰成交额为74.99亿元，科创芯片ETF嘉实成交额为65.93亿元，通信ETF国泰成交额为56.14亿元。
消息面上，美东时间7月30日，纳斯达克指数大涨2.78%，结束六连跌。领涨力量集中在科技股，微软上涨15.51%。微软发布的第四财季业绩显示，Azure及其他云服务收入增长43%，高于上一季度的40%。
对于本轮上涨，机构分析，背后是三重利好集中释放。“其一是AI龙头财报验证需求刚性。AI龙头上调全年资本开支，云收入大幅增长，新增数据中心租约承诺创历史纪录。AI算力扩张远未到顶。其二是存储芯片供需缺口扩大。在AI需求拉动下，存储行业‘涨价+紧缺’信号愈发明确，新增产能普遍延后释放，行业库存去化周期接近尾声。其三是超跌修复+风险偏好回升。前期板块连续调整，叠加韩国杠杆ETF监管冲击消退，资金集中回补超跌筹码。”同泰基金表示。
展望后市，永赢基金表示，存储或将经历估值框架的迁移，从周期股估值转向成长股估值框架，虽然利润的爆发性降低，但是持续性将提升。国产模型与国产芯片的生态融合加速，下半年有望进入模型快速迭代和国产算力爆发期。
