来源:上证基金宝

  “我们对下半年的市场是偏乐观的。如果因为海外市场的波动或者流动性阶段性的扰动造成市场出现回调,我们依然认为那是机会而不是风险。”
  “我们看到很多细分赛道的隐形冠军,比如新材料、高端装备制造、医疗器械等各个领域,受益于国产替代、成本优势、技术突破、供应链配套以及强大的服务优势,成长空间正在逐渐打开,估值的性价比优势也将进一步体现。”
  “我不是很喜欢拥挤的赛道,现在是自媒体爆炸的时代,市场的一致预期很容易形成,赛道过于拥挤往往意味着市场的预期差很小,而此时超预期很难,从而投资的赔率就很低。”
  “我们必须承认前期新能源板块累积了一定的涨幅,各个环节的估值水平处于历史估值水平的上轨区域,但从中长期来看,我们必须看到新能源板块基本面的确定性增长,各个板块依然有5-10倍的成长空间。因此从静态估值来看,确实偏贵,但相信很多公司是可以通过业绩的快速成长来消化估值的。”
  “消费行业对应的是人口老龄化的背景,长期而言,如果把消费行业看作一个整体,其ROE水平大概率会下滑,由此导致估值水平可能下移。”
  “制造业是当前国内最具竞争优势的领域,可以通过开拓国际市场规避国内市场需求的下滑,从而维持住行业的ROE水平不下滑甚至提升,其估值水平大概率是可以维持甚至扩张的。”

  “周期股从供给端角度来看,碳达峰路线图的制定意味着很多行业供给端的收缩,这样会造成供需的错配,因此对于顺周期板块而言,我会更多从供给端看问题。”(兴业基金)

南方顶峰TOPIXETF(QDII)

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易方达日兴资管日经225ETF(QDII)

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