净利最多预增超40倍

　　半年报披露结束不久，已有上市公司陆续发布了前三季度业绩预告。统计显示，截至记者发稿时，39家公司披露了前三季度业绩预告，其中32家公司预计前三季度净利润实现同比增长，预计前三季度净利润增长下限超过100%的公司有14家。业绩预增的公司大多集中在医药生物、化工、机械设备、电子等行业。

　　基金布局其中

　　在三季度业绩预告大增的公司中，自然少不了公募基金的身影，不少基金早已布局其中。截至二季度末，延安必康被5家基金公司的10只基金产品持有。其中，冯明远管理的信达澳银新能源产业、信达澳银先进智造等5只基金合计持有延安必康80.34万股。

　　怡亚通、华孚时尚、天赐材料、佐力药业等公司前三季度净利润预计增长都超过了100%，不少基金公司提前布局了这些标的。尤其是天赐材料，得益于锂离子电池材料电解液产品市场需求旺盛，销量及价格有较大幅度增长，同时产品原材料自产率提升，毛利率提升，公司前三季度预计实现净利润14亿元至16亿元，同比增长170.08%至208.66%。天赐材料也被中欧基金周应波、葛兰，景顺长城基金杨锐文、余广，农银汇理基金赵诣，金鹰基金韩广哲等基金经理集中持有。

　　关注新能源产业链

　　盈利情况较好的新能源板块仍然是公募基金接下来看好的方向之一。广发基金宏观策略部认为，下半年在全球经济预期下修的背景下，成长风格的扩散有望延续。从行业层面看，扩散的方向可能包括高景气的军工和景气改善的风电。从产业链的角度分析，新能源产业链是为数不多的中短期景气度确定性都较高的方向，预计产业链中的“专精特新”公司可能会表现更好。

　　浦银安盛基金表示，当前A股宏观基本面、流动性、景气赛道产业趋势等因素未发生根本性改变，预计“重成长、关注行业景气度”的投资逻辑仍将延续。因此将继续寻找高成长、景气度向上的板块。后市以新能源车、光伏、医药等为代表的高景气成长赛道或仍是主要布局方向。

　　德邦基金指出，近期A股市场三条主线较为明确：第一，供需超预期主线。从上市公司半年报来看，上游原材料行业盈利增速依然显著快于中下游，近期供需关系偏紧而带来的价格上涨领域，如电解铝、农化、煤炭、玻璃等将持续受市场关注。第二，“专精特新”主线。北交所的设立是服务新型中小企业的重要落笔，中小微企业是最广大的信用派生主体，当前政策的扶持、产业结构转型的需要、微观创新企业的发展诉求形成很好的共振，有助于提高A股成长板块的估值。第三，在流动性宽裕的背景下，无风险利率下行，风险偏好向信用扩张的预期进一步修复，成长类个股、中小盘蓝筹会持续受益。在半年报之后，高景气与业绩兑现能力将成为小市值公司行情分化的主要驱动因素。