来源:上证基金宝

  林英睿先生,历任瑞银证券、中欧基金。2016年加入广发基金。目前管理的基金包括广发睿毅领先、广发多策略、广发聚富、广发价值领先、广发鑫睿一年持有,共计5只产品,合计管理总规模124.84亿元。其中,管理时间较长的是广发睿毅领先,管理年限超过4年,管理期间年化收益为28.10%。

  广发睿毅领先是林英睿先生管理时间相对较长,较有代表性的基金之一。自其管理该产品以来,截至2021年12月31日,广发睿毅领先累计收益率为165.32%。

  通过T-M模型来对广发睿毅领先业绩进行归因分析,可以看到,广发睿毅领先的选股能力长期稳定为正,其近期的择时能力亦有较大提高。从历史表现来看,在多数情况下,广发睿毅领先的平均表现均超过沪深300指数与偏股混基指数,同时在市场下行环境中,其超额收益更加显着。

  广发睿毅领先基金相对于其业绩基准的年化超额收益为21.15%。其行业配置时有侧重,2018年年中,其农林牧渔行业持仓达35.41%。2019年年中及年末,其交通运输行业配置比例均超过30%。从近三年数据来看,其行业内选股能力均处同类前列,2019年其行业内选股贡献收益16.33%,2020年为45.39%,2021年为15.03%。

  根据多因子模型归因分析,广发睿毅领先在市值、现金流量、杠杆率因子中长期处于正向暴露的状态,在账面市值比因子中长期处于负向暴露状态,即倾向于选取高现金流量、高杠杆率、低账面市值比的大市值股票。同时,其因子贡献收益多来源于账面市值比、现金流量与资本回报率因子。

  基金仓位、持股集中度较为灵活,换手率相对较低,当前重仓银行、交通运输行业。

  自林英睿先生任职以来,广发睿毅领先仓位与持股集中度较为灵活。近三年广发睿毅领先的双边换手率维持在相对较低水平。根据基金四季报数据,广发睿毅领先当前重仓银行、交通运输行业。

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