据国海证券研报显示，目前我国共有61家机构持有基金投顾牌照，行业正经历从卖方销售到买方投顾的逻辑转变，强调对客户的全业务生命周期陪伴和细化场景策略的提供。策略线风格方面多集中于低风险与中低风险区域。券商、基金的财富子公司以及三方机构自身均可在第三方平台或自营渠道上线自身或其他机构打造的投顾策略，通过代销平台扩大产品接受度，进行用户拓展，普及正确理财观念。

　　我国基金投顾业务起步较晚，市场发展与法律监管均处于摸索阶段，相比国外相对成熟的市场，我国基金投顾业务在商业模式、管理能力、技术水平等方面差距明显，需进一步探索创新发展路径。

　　从美国基金投顾业务历史入手，总结发展经验与特征。从一开始的附属业务到如今体量超过百万亿美元，美国投顾业务发展至今已近一个世纪。从美国代表性投顾公司运营模式分析，国海证券认为从大型投行到小镇运营商，美国的投顾公司从公司规模到业务种类均体现出了较大的多样性。如以瑞银集团为代表的私人银行高端定制投顾费率较高，主要面向高净值客户；以高盛为代表的综合性投顾服务商产品类别多样，收费模式多元化；以嘉信理财为代表的第三方投顾平台同时面向大众客群与第三方投资顾问展业；以Betterment为代表的智能投顾公司收费低廉，以长尾客户为主。