目前，中报行情已逐步发酵。从已披露中报预告的情况来看，截至7月4日，已公布中报业绩预告的80 家公司中，预增、略增和续盈公司分别达到36、19和9家，合计占比达到80%，主要分布在基础化工、电子、机械设备、医药生物、有色金属和电力设备行业。

　　国联证券近期发布研报称，从相关公司预增原因来看，表现较好的主要有以下几类：

　　一是涨价相关行业，如上游能源类煤炭、原油相关以及锂矿、硅、钼、纯碱、尿素等有色和化工产品；

　　二是下游需求带动的高景气行业，典型的有新半军（新能源、半导体和军工）行业，特别是聚焦在新能源主题，从上游锂资源到中游光伏、风电再到下游新能源汽车、氢燃料电池全产业链均维持高景气行情；其次是功率器件等半导体、军工行业中超硬材料等；

　　三是新冠检测相关公司；

　　四是随着疫情缓解，部分公司海外业务高增带动业绩取得较高增长。

　　从业绩跟踪和预测的角度来看，不妨来看看卖方机构基于业绩跟踪的观点。

　　（来源：Wind，华夏基金，各券商研报）

　　华夏基金表示，投资者或可关注两类板块：一是二季度业绩受到的不利影响较小，具备较强韧性；二是虽然二季度业绩受到疫情扰动，但是具备较强的疫后修复预期和业绩弹性。

　　而目前机构的共识仍然集中于高景气的成长型赛道板块（新能源产业链和军工）、价格高位且需求旺盛的资源品（煤、新能源金属等）、需求场景复苏的消费方向（食品饮料、农产品、汽车等）。