近年来，以公募基金为代表的资管行业获得了长足的发展，公募基金也被越来越多的人接受和认可。截至6月末，市场上的公募基金数破1万只大关，投资者也随之激增。
市场规模的急剧增长、行业规模的迅速扩大并不代表投资者在这个过程中获得了稳稳的收益，相反的是，“基金赚钱基民不赚钱”成为基金行业长久以来的怪现象。有数据显示，2006-2020年的15年间，偏股型基金指数累计涨幅达1295%，年化收益率超过19%。但基金业协会数据表明，买基金赚钱的人不足一半，截至2018年，自投资基金以来盈利的客户占比仅有41.2% 。换句话说，10个人买基金，也许就有6个是亏的。
基金赚钱，基民不赚钱，很关键的一个原因在于“波动”。基金净值每天都在波动，这会引发投资者内心更大的波动，而人性天生有追涨杀跌的倾向。据统计，追逐热点、高买低卖、频繁操作、持仓周期短是大多数基金投资亏损投资者惯常的常规手段。这部分基民的常规操作是“涨得不错—买入一点试水—赚了一点后高位加仓—回调后出现浮亏—加仓—回本后割掉或者继续下跌在更低位置割-基金继续上涨”。
如何在基金投资中有效规避人性的“追涨杀跌”？
如何破解这样的魔咒？平安证券研究了海外市场的投资经验，发现海外投资者自己配置基金的时候，也会遇到追涨杀跌、频繁交易的问题。为了让投资者在基金上长期赚到钱，出现了两个解决方案。
第一个方案是401K计划。这相当于一个超长期的养老金计划，在退休之前，定期从工资中扣除一部分，投入到计划中，等到退休后才取用。很多上班族甚至都不知道自己投资了股票基金。等到退休，几十年的长度，也足够跨过多个牛熊市，让基金长期获得好收益了。
此外，很多投资者还有多余的资金想要打理。于是这个需求就衍生出了第二个让投资者在基金上赚钱的方案：基金投顾。
基金投顾业务的核心特点在于，将投资顾问与客户利益绑定，从以产品销售为核心的卖方服务模式，转变为以客户需求为中心的买方配置服务模式，有效融合投资与顾问服务，在风险可控的前提下，帮助投资者做好基金产品选择、申购赎回操作等，有利于减少投资者短期、非理性的交易行为，实现客户的特定投资目标，进而提升投资体验。
基金买方投顾的出现，一方面可以推动以管理规模为导向的，以优质服务为竞争力的金融服务模式；另一方面，可以为广大个人投资者提供专业的基金投资指导，改善盈利体验。这两点都足以让我们对基金投顾的未来充满信心。
