每日一基|建信健康民生A:调仓积极灵活 准确把握板块轮动节奏

2022-09-02 09:00:50来源:上证基金宝
今天介绍另一只颇具潜质的专注于挖掘中小盘股的建信健康民生A基金(基金代码:000547),在具体投资风格上,属均衡+轮动。截至今年二季度末,该基金总规模为13.26亿元,属小型基金品种,其中小盘股配置占比为35..9%。

  今天介绍另一只颇具潜质的专注于挖掘中小盘股的建信健康民生A基金(基金代码:000547),在具体投资风格上,属均衡+轮动。截至今年二季度末,该基金总规模为13.26亿元,属小型基金品种,其中小盘股配置占比为35..9%,季度窗口收益排名均值为28.06%,任职以来的夏普比率为1.03。

  投资风格:

  建信健康民生A的持仓偏向均衡风格。自2018年底以来至2021年末,按照晨星风格箱的划分方法,中小盘股票持仓数量占其总持仓股票数量的比重平均达到59.7%。组合整体呈均衡风格,偏平衡、成长、价值类股票的平均数量占比分别为32.6%、51.7%、15.7%。

  持仓结构:

  从个股和行业维度看,建信健康民生A持仓结构同样呈现分散化、均衡化特征。自2020年1季末以来,组合前十大重仓股合计仓位降至50%以下,并呈持续下降趋势,第一大重仓股仓位最高不超过7%,组合持仓结构分散化。在行业配置上,除个别报告期重仓食品饮料板块外,其他报告期第一大重仓行业仓位均不超过25%。

  行业配置:

  建信健康民生A组合呈现高行业轮动特征,任职以来至今的32个完整季度内的调仓胜率80.3%,食品饮料、医药生物、商贸零售、煤炭等行业增持后的收益率居前。按照每季度较上季度重仓增持仓位超过3%的行业中,当季度重仓行业加权平均收益率大于0的占比的口径,统计了调仓行业在当季度表现的胜率,发现122次增配行业中有98次的季度加权收益率大于0,调仓胜率达到80.3%。

  总结:

  建信健康民生A组合选股框架为注重中观行业轮动叠加自下而上选股,持仓结构均衡并聚焦中小盘股票。季度间重仓行业仓位变化呈现行业轮动特征,任职以来至今的32个完整季度内的调仓胜率80.3%。

广发中证全指能源ETF

159945

近一年涨跌幅

+22.96%

易方达日兴资管日经225ETF(QDII)

513000

近一年涨跌幅

+32.89%

华安日经225ETF

513880

近一年涨跌幅

+30.87%