在市场跌跌不休中,今年基金三季报终于全部完成了披露。面对干货满满的基金三季报,究竟哪些信息是需要基民们重点关注的。这里,就从基金整体仓位、市场风格和行业配置三个方面来看吧。
1、基金整体仓位有所下降
今年三季度,基金究竟是加仓还是减仓了?答案是明确的,减仓。
三大类型权益基金的减仓幅度分别为:普通股票型基金减仓1.25%,偏股混合型基金减仓1.76%,灵活配置型基金减仓1.95%。数据明确显示,灵活配置型基金仓位的降幅是最大的。
根据合同要求,普通股票型基金的仓位不能低于80%,因此,即使基金经理有意想要降仓位,但下降的空间也不大。
而灵活配置型基金在股票仓位限制上就宽松很多,基金经理可操作的空间大。
不过,虽然主动权益基金仓位下降了,但整体仓位还是挺高的,2015年三季度和2018年底,基金整体仓位降到了一个相当低的水平。
2、市场风格转向中小盘
准确的说,今年三季度,公募基金配置大白马股的比例出现了明显下降,幅度从42.4%降至36.78%,降幅为5.62%。
与此对应的是,小盘风格的配置比例大幅提升,从17.98%提高至21.74%,增幅达到3.76%。
对中盘风格的个股配置偏好也略有提升,相较上一个季度提高了2.06%。
总的来说,三季度主动权益基金的风格偏好从大市值部分转移到了中小市值上。
3、加仓军工、交运和房地产三大板块
根据华安证券的最新分析结果显示,在剔除涨跌幅影响后,在今年三季报中,基金经理主动加仓排名前三的行业分别为国防军工(+0.55%)、交通运输(+0.54%)和房地产(+0.54%)。
主动减仓排名前三的行业分别为基础化工(-0.75%)、医药(-0.62%)和有色金属(-0.53%)。
经过三季度的调仓后,与2010年以来行业配置比例相比,三季度配置比例处于历史相对高位的行业有电力设备及新能源、食品饮料、电子、基础化工和有色金属,其中,国防军工的持仓比例创历史新高。
而配置比例处于历史相对低位的行业有医药、计算机、银行、房地产。
经过了这一轮调整,公募基金前5大重仓行业分别为电力设备新能源(16.29%)、食品饮料(15.72%)、医药(10.31%)、电子(9.68%)和基础化工(5.96%)。
最后,可以得到以下结论:
1、公募基金整体权益仓位有所降低
2、市值风格偏好略有从大市值向中小市值转移
3、基金经理主动加仓行业前三名是国防军工、交通运输和房地产,主动减仓行业前三名为基础化工、医药和有色金属
4、国防军工在公募基金中的配置比例创2010年以来新高。