基金调仓初现端倪 机构看好高端制造方向

2022-11-08 13:58:12来源:上证基金宝
在市场的震荡调整中,明星基金经理的最新调仓动向正初现端倪。据上证报了解,最近多只基金的估算净值与实际净值情况出现偏差,这意味着基金经理或对持仓结构进行了调整。从最新调仓动向来看,高端制造领域颇受青睐,同时也有大量资金借助ETF涌入相关行业。

  随着四季度拉开帷幕,基金年度排位赛也进入最后冲刺阶段。对于基金经理而言,每年四季度都颇为关键,往往会加大调仓力度,希望保住既有收益优势或迎头赶上,从而争取较好排名。

  在市场的震荡调整中,明星基金经理的最新调仓动向正初现端倪。据上证报了解,最近多只基金的估算净值与实际净值情况出现偏差,这意味着基金经理或对持仓结构进行了调整。从最新调仓动向来看,高端制造领域颇受青睐,同时也有大量资金借助ETF涌入相关行业。

  基金调仓初现端倪

  今年以来,市场行情较为震荡,结构性行情持续演绎,基金业绩分化颇大。Choice数据显示,截至11月4日,今年主动权益型基金(包括普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金、平衡混合型基金)首尾业绩差距超过100个百分点。

  梳理发现,近期部分年内收益领先的基金的估算净值与实际净值出现了较大偏差,这意味着基金经理或已对持仓结构进行了调整。

  以李崟管理的招商稳健平衡混合A为例,截至11月4日,该基金今年以来收益率为13.61%。从基金估算净值与实际净值情况来看,11月4日,基金估算净值涨幅为2.21%,基金净值实际上涨3.29%。

  无独有偶,杨超管理的金信转型创新成长混合基金今年以来收益率也接近10%。11月4日,金信转型创新成长混合基金的估算净值涨幅为3.42%,实际净值上涨2.59%。

  “近期对持仓进行了一定调整,主要是减持了前期涨幅较高的标的,让组合更加均衡。上市公司三季报已全部披露完毕,四季度相对处于业绩真空期,更依靠逻辑赚钱。”沪上一位基金经理在接受记者采访的时候表示。

  知名基金经理持续加码

  值得关注的是,多家上市公司近期发布的不定期公告披露了机构的最新持仓情况,部分明星基金经理的调仓路径由此曝光。梳理发现,多位百亿级基金经理加仓了高端制造方向。

  例如,百亿级基金经理袁维德管理的中欧价值智选混合持续加仓轮胎行业的森麒麟。具体来看,三季度,中欧价值智选混合成为森麒麟新进前十大股东,10月以来,中欧价值智选混合进一步加仓,截至10月28日,基金持股数量增加300多万股。

  类似的还有,百亿级基金经理谢治宇管理的兴全趋势投资混合参与天宜上佳的定增,获配77.62万股,而天宜上佳是国内领先的高铁动车组用粉末冶金闸片供应商;百亿级基金经理陈皓管理的易方达品质动能三年持有期混合参与新雷能、派克新材的定增,并获配一定股份。具体来看,新雷能主要从事模块电源、定制电源和大功率电源及系统的研发、生产,派克新材是我国航空航天环锻细分龙头之一。

  除此以外,10月以来大量资金借助ETF加码高端制造行业。Choice数据显示,截至11月4日,10月以来,华夏上证科创板50成份ETF获净申购57.47亿份。值得注意的是,科创板行业包括大量高端制造业公司,具有较强的科技成长属性,资金借助科创板相关ETF布局高端制造业意图明显。与此同时,半导体、军工相关ETF获净申购超6亿份。

  机构看好高端制造方向

  从多家机构最新发声来看,均较为青睐高端制造方向。兴业证券表示,综合景气、估值、拥挤度、资金和政策等多个维度来看,新能源、军工、半导体等拥挤度仍处于中低水平,近期主力资金出现净流入拐点,有多路资金进行加仓。

  “行情有望从今年以‘新半军’为代表的先进制造业,进一步向明年以及未来数年重点发展的信创、生物医药、基础软硬件、数字经济等领域扩散。”兴业证券认为。

  泰达宏利基金基金经理王鹏表示,看好风电、光伏、储能、新能源车等高景气板块,同时,军工、信创、半导体、医药等行业也值得关注。在他看来,当前不少景气行业经历回调,估值已处于相对低位,这在一定程度上提供了一次低价捡拾筹码的机会,也可能在未来更大限度地增厚产品收益。

  西部利得基金认为,机械、电子和军工等围绕安全领域的投资机会值得期待,制造、科技和消费等发展领域的中长期投资机会更加确定。

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