为满足广大投资者个人养老金公募基金的投资需求，多家基金公司发布公告，为旗下养老基金产品新增Y类基金份额。这为投资者带来哪些机会呢？
为什么是养老目标基金？
随着个人养老金时代正式开启，具有长期回报可观、专业管理、运作透明等特点的公募基金无疑是个人投资养老的更优选择。养老目标基金无疑是专为投资养老设计、更好发挥“长钱”优势的选择。
养老目标基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。这类基金通常以FOF形式运作，80%以上的基金资产投资于公募基金，二次平滑风险，解决选基择时难题，提高长期风险收益比。
养老FOF的特点包括：
长期性。鼓励长期持有、长期投资，一般采用定开或设置1/3/5年不等的持有期。
以资产配置为核心。通过资产配置和风险控制来降低组合波动；
重视权益。重视发挥权益投资对资产增值的作用；
重匹配。充分考虑投资者的年龄、预期寿命、风险承受能力等适当性因素，将合适的产品设计给适合的投资者。
在具体运作策略上又分为目标日期策略和目标风险策略。
目标日期。根据不同生命阶段的风险偏好和收益目标动态调整资产配置，随着年龄增长逐步下调权益资产占比。
目标风险。根据不同风险承受能力进行资产配置，在持有期间，维持投资组合目标风险基本保持不变。
在具体策略上，目标日期是根据据生命周期理论，权益资产配置比例随着退休日期的临近而逐渐下降。这一过程中权益类资产配置比例逐渐下降形成的曲线，又被称为下滑轨道（glide path）。
个人养老金账户如何操作？
随着诸多相关政策文件密集出台，个人养老金制度落地也指日可待，个人养老金账户怎么开？涉及哪些环节？
参与个人养老金主要涉及开户、缴存、投资、领取四个环节。
01
开户、缴费
个人养老金实行个人账户制度。参加人参加个人养老金，应当通过国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡、掌上12333App等全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户。之后，选择一家符合规定的商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户。
02
缴纳额度
每年缴纳个人养老金的上限为12000元（对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除），可以按月、分次或者按年度缴费，缴费额度按自然年度累计。
03
投资、交易
账户资金可用于购买养老目标基金等符合规定的金融产品；养老FOF的Y份额设立以后，客户操作个人养老金基金的申购、赎回、转换等交易体验，与购买普通基金的方式和流程体验完全一致。
04
纳税、领取
个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，以及国家规定的其他情形，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。
领取时单独按照3%比例计算缴纳个人所得税，个人养老金将由个人养老金资金账户转入社会保障卡银行账户。
在开立账户以后，投资人就可以根据自己的风险偏好选择投向的金融产品。养老FOF的Y份额设立以后，客户操作个人养老金基金的申购、赎回、转换等交易体验，将与购买普通基金的方式和流程体验一致。
（来源：华夏基金）
