日前，备受业界关注的第十九届“金基金奖”评选结果新鲜出炉，其中，申万菱信智能驱动、广发高端制造、汇丰晋信智造先锋、中银智能制造等4只绩优基金荣获“股票型基金三年期奖”。
图：4只获奖基金-业绩对比
数据：同花顺，时间：2022-11-18，制图：上证基金宝
同花顺数据显示，截至11月18日，汇丰晋信智造先锋A的三年期回报为211.83%，在获奖的4只产品中三年收益居首。上证基金宝将从多维度深挖这只“宝藏”基金的投资价值，以飨读者。
基金简介
汇丰晋信智造先锋，成立于2015年9月30日，由基金经理陆彬管理，属于普通股票型基金，中盘成长风格，基金规模15.68亿。
图：汇丰晋信智造先锋A-历年规模变化
数据：同花顺，时间：2022-11-18，制图：上证基金宝
业绩表现
从过往业绩来看，截至11月18日，汇丰晋信智造先锋A成立至今录得了227.26%的总回报，年化回报为18.06%，同类排名2/351，超越基准回报 194.57%。
图：汇丰晋信智造先锋A-业绩表现
数据：同花顺，时间：2022-11-18，制图：上证基金宝
从风险回撤来看，在近1年中，该基金的下行风险为19.2324%，大于同类平均；最大回撤为42.6839%，大于同类平均；综合该基金的下行风险和最大回撤在同类基金中的排名，该基金过去一年风险为高。
重仓持股
该基金前十大重仓股为雅化集团、天齐锂业、艾为电子、安恒信息、恩捷股份、航亚科技、华友钴业、宁德时代、杭可科技、芳源科技等。
图：汇丰晋信智造先锋A-重仓股
数据：同花顺，时间：2022-09-30，制图：上证基金宝
从持仓来看，基金经理陆彬延续对新能源行业的偏爱，总体持仓量较高，不过内部对新能源个股进行了调仓换股，主要是减持了宁德时代、天齐锂业等。
陆彬在三季报中详细阐述了加仓的缘由，他表示，“在资产配置上，当前股票市场风险溢价显著高于历史均值，权益资产存在较大吸引力，这意味着风险可能有所降低，所以我们会保持组合较高的仓位。”
除了小幅提高股票仓位，重仓股方面整体调仓幅度不大，主要是在新能源板块内部，尤其是锂电方向进行了结构性调整。
基金经理
陆彬，硕士研究生，曾任汇丰晋信基金管理有限公司助理研究员、研究员，现任汇丰晋信基金管理有限公司助理研究总监。2019年5月起任基金经理。
同花顺数据显示，陆彬的投资经理年限3.52年，任职基金获奖次数4次，历任管理基金数7只，在任管理基金数7只，在任基金总规模265.15亿。截至11月18日，任职期间总回报255.29%，年化回报47.38%。
图：陆彬-过往业绩
图：陆彬-历任基金一览
数据：同花顺，时间：2022-11-18，制图：上证基金宝
投资理念
陆彬的投资风格偏好周期加成长，同时做到均衡。重视估值因子，力求选出高盈利下具有相对低估值属性的投资标的，重点挖掘持续成长特性突出的优质上市公司。对于行业基金，基于中观和微观经济的管理思路，找出所投方向的Alpha或者基于对产业的理解获取超额收益；对于全市场基金，通过自上而下和自下而上相结合，在控制回撤基础上，尽可能争取较高的回报。
从行业配置来看，他主要偏好中游制造和周期板块，结合市场环境和基本面做适时的轮动。坚持认可行业分散能够使组合更均衡。在全市场组合里，尽量在四个风格上做到均衡：好赛道高估值高成长的核心资产、根据PEG来判断的TMT和各个行业里的成长股、周期以及价值。利用最擅长和能力圈内的行业来构建风格均衡的组合。
从个股选择来看，注重个股的基本面和估值，力求挖掘出周期与成长二合一的个股。陆彬认为，周期加成长背后的逻辑在于张力与变化，他表示更偏好有张力的公司，不管是基本面还是估值的波动他都偏好把握此类机会，比较偏左侧投资和逆向思维投资，同时会结合性价比做个股的轮动。
后市展望
在成长行业中，陆彬仍然最为看好新能源，他讲道，“过去几个月，新能源行业对应2023年的估值水平，市场做了向下的修正，我们认为当前的新能源行业的投资在成长股里依然具备较高的吸引力。”
在他看来，过去三年，全球能源结构快速向新能源转型，新能源汽车和新能源发电的渗透率大幅提升，行业也经历了高速的发展期，中国在新能源产业链上已经涌现了越来越多具备长期优质成长潜力的公司，这些公司近年的资本开支较大、技术储备充足、竞争力日益加强、市占率还在持续提升，未来几年有望实现较快的复合增速。
他在三季报中表示，未来将重点关注在新能源行业的两类投资机会：一是供需仍旧持续紧张，企业盈利能够持续维持的环节；二是新技术的投资机会，包括新能源汽车和新能源发电。当前，汇丰晋信低碳先锋基金主要投资的方向聚焦在以电动车为代表的新能源产业链上、中、下游。
此外，陆彬也提及，在人口老龄化带来的经济结构转型压力下，中国作为世界工厂需要逐渐转移劳动力密集型的低端产业，向技术密集型的高端产业升级。在这一大趋势下，要看到有大量优秀的公司通过持续的研发投入，密集的资本开支，持续的技术积累，实现了向高端制造的升级。汇丰晋信智造先锋基金的组合风格较为均衡，将主要投资于新能源产业链、计算机、国防军工、化工有色等行业。
基金公司简介
2005年11月，汇丰环球投资管理有限公司(HSBC Global Asset Management (UK) Limited )及山西信托有限责任公司共同创建汇丰晋信基金管理有限公司，公司总部设在上海，注册资本为人民币2亿元。
投资管理团队共计52人，拥有多名CFA；讲求合作至上，人才以自己培养为主，使员工都有较强的企业文化认同感和归属感。投资稳健且有完善的新旧结合的制度，确保在人员发生变动时，基金业绩不会出现大起大落。
图：汇丰晋信基金-管理规模
数据：同花顺，时间：2022-11-21，制图：上证基金宝
>>>关于“金基金”<<<
作为中国资本市场中最具公信力的权威奖项之一，“金基金”奖是由上海证券报社主办，由专业基金评价机构中国银河证券股份有限公司、晨星资讯有限公司、上海证券有限责任公司提供数据和研究支持，共同推出的基金业专业奖项。“金基金”奖以“公开、公正、客观、权威”作为评奖原则的同时，注重长期性和一致性原则，始终希望能够为投资者们提供客观有效的投资决策参考。
