每日一基|景顺长城中国回报:高仓位集中持股 坚定看好地产产业链

2022-11-30 10:56:03来源:上证基金宝
大盘震荡日益频繁,投资股票难度加大,一些投资灵活、净值抗跌的基金品种脱颖而出,选择这样的基金,才是逆势获得稳定可观的良好保证。今天,本栏介绍一只今年以来净值表现始终稳定的基金——景顺长城中国回报。

  今年以来,市场变得越来越难以琢磨,大盘震荡日益频繁,投资股票的难度不断加大,此时正是大浪淘沙的好时机,一些投资灵活、净值抗跌的基金品种脱颖而出,选择这样的基金,才是基民们逆势获得稳定可观的良好保证。今天,本栏介绍一只今年以来净值表现始终稳定的基金——景顺长城中国回报(000772.OF)。

  基金业绩分析:

  截至2022年9月,景顺长城中国回报净值上涨3.32%,在全部公募基金中排名第8;今年以来,该基金的收益率为3.68%,在1509只灵活配置型基金中排名第21位。与此同时,该基金在近1年至近3年的业绩排名也在同类基金中名列前茅。

  股票仓位:

  自2021年以来,景顺长城中国回报基本保持在90%以上的高仓运作,大幅高于灵活配置型基金的均值水平。

  持股集中度:

  从历史情况看,景顺长城中国回报持股一直较为分散,但2021年下旬开始,该基金的前十大重仓股的占比出现明显提升,今年二季度前十大重仓股的占比升至94%,处在同类基金中的98%分位。

  行业配置:

  自2020年下旬以来,景顺长城中国回报行业配置高度集中于房地产,占比由30%升至今年中报的57%。其次,该基金重点配置了和地产业链紧密相关的建筑材料行业,2022年中报显示,建材行业持仓占比接近20%。此外,该基金前三大持仓行业的集中度达到85%。从选股风格角度看,2021年以来,景顺长城中国回报(000772.OF)持股规模风格趋于均衡。

  持仓换手率:

  2020年,景顺长城中国回报的股票换手率为5倍,明显高于灵活配置型基金的均值,但2021年度以来,该基金的换手大幅降至2.46倍,低于同类均值水平。近1年以来,景顺长城中国回报重仓股平均留存度偏高,显示该基金对前十大重仓股的持有期相对较长。

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