兔年首批创新式基金产品发行持续受到投资者热捧。鹏华基金旗下的鹏华永瑞一年封闭式债券基金的募集规模已达80亿，该产品为国内首批发行的混合估值法债基。
据悉，首批混合估值法债券基金在今年2月2日开始正式发行，包括了鹏华基金、易方达基金、南方基金、招商基金、富国基金等公司旗下的五只相关产品，其中，鹏华基金旗下的鹏华永瑞一年封闭式债券基金的募集规模目前已达80亿。
该基金由基金经理刘方正管理，根据同花顺数据，刘方正为理学硕士，2010年6月加盟鹏华基金管理有限公司，从事债券研究工作，担任固定收益部基金经理助理、高级债券研究员，2015年3月任基金经理。截至2月14日，刘方正的投资经理年限7.94年，历任管理基金数20只，在任管理基金数7只，在任基金总规模41.72亿。
图：刘方正-过往业绩
图：刘方正-历任基金一览
数据：同花顺，时间：2023-02-14，制图：上证基金宝
根据公告显示，首批5只混合估值类债基中，除南方恒泽18个月封闭式债券基金未规定发行上限，其余均规定了80亿的募集资金上限。在投资比例限制上，这些产品均约定采用摊余成本法计量的债券资产不低于基金资产净值的50%，采用交易策略并以市价法计量的债券资产不低于基金资产净值的20%，同时在合同层面允许投资可转换债券及可交换债券，比例不高于基金资产的10%。
业内人士认为，混合估值类产品综合了市值法产品和摊余成本法产品的优势。从估值波动来说，与净值法产品相比，混合估值类产品配置的资产大多以摊余成本法计量。若债市出现集中抛售，该类产品的“防御属性”较强，回撤幅度亦相对可控。从投资收益来说，由于混合估值类产品还配置了部分以交易为目的的资产，当市场行情发生变化时，可以抓住交易机会，实现收益增强或及时止盈，这些优势显然有利于吸引更多个人投资者参与债基投资。
