尽管市场今年以来频有震荡，但公募量化基金却交出了不错“成绩单”。截至3月3日，2023年开年以来录得正收益的公募量化产品占比达到了95%以上（历史业绩不预示未来表现，不构成投资建议）。今天来介绍一只小而美的AI+量化策略基金——华夏智胜先锋股票。
超额收益显著，带你认识TA
不同于传统的量化策略，华夏智胜先锋股票采用的是AI深度学习选股的方式，在股票投资方面主要采用量化模型选股、基本面选股等多种策略构建投资组合，同时运用数量化方法优化组合交易并控制组合风险，实现超额收益。在控制对基准指数跟踪误举的前提下，通过精选个股，追求更加稳定、持续超越标的指数的表现。
AI+量化
自2021年12月15日成立以来截至2022年底，该基金在仅一年左右的时间就实现了跑赢业绩比较基准收益率达20.05%的亮眼表现，即便是在2022年下半年的震荡下跌行情中，依然取得了正收益，超额收益达到9.03%，抗震能力亮眼。
数据来源：基金定期报告，经托管行复核，业绩截止2022/12/30。
产品业绩比较基准：中证500指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。
在产品设计上，华夏智胜先锋A业绩比较基准为：中证500指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。中证500指数是A股市场最具代表性的中盘成长风格指数之一，聚焦了一批如电子、医药生物、国防军工等符合政策导向，成长性和景气度高的行业龙头。当前经济逐步复苏、紧信用宽货币的宏观环境对低估值、高成长性的中证500指数较为有利。
相对于普通指数增强基金，华夏智胜先锋投资范围更灵活，基金经理可根据市场环境在全市场范围选股，不受单一指数成分股限制，力争比强更强。在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了科创板、创业板新股申购，获取较为确定性的收益增厚机会。
量化投资先锋，业绩验证实力
事实上，华夏基金自2017年起就开始和微软开展智能投资深度合作，从多个维度探索人工智能技术在投资领域应用，同时致力于打造领先的量化投资团队，已形成具备平台优势、策略优势的投研队伍。
这只基金背后的基金经理就是小夏家的量化投资先锋——基金经理孙蒙。
孙蒙，北京大学物理专业学士，加州大学洛杉矶分校电子工程专业硕士。2017年7月加入华夏基金，拥有超8年证券从业年限，其中包含近3年公募基金管理经验。
孙蒙先生拥有北京大学物理专业和加州大学洛杉矶分校电子工程专业双重学历背景，具有8年证券从业经验，近3年公募基金管理经验，专注量化投资研究，通过创新型的人工智能算法寻找市场投资机会，在管股票型产品均取得亮眼的超额收益。
图：在管一年以上股票型基金
数据来源：基金定期报告，经托管行复核，业绩截止2022/12/31。涵盖孙蒙管理的1年以上的股票型产品。
其中，华夏中证500指数增强作为增强型的指数基金，主要采用AI+量化增强策略，截至2022年年底产品自2020年3月成立以来净值增长率为63.26%，超越业绩比较基准达48.64%长期超额收益显著。
数据来源：基金四季报，经托管行复核，2022-12-31
华夏中证500指数增强A成立于2020-3-25
产品业绩比较基准：中证500指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%
针对后续量化策略的优化，孙蒙认为，任何的模型最关键的其实还是数据端，首先从数据的维度，我们会继续加强数据的广度和深度；在模型维度，我们会持续对AI算法包括对于风险模型进行更新和迭代；在交易层面，积极与领先的机构合作，然进一步去优化执行算法，力争从建模到策略执行，每个维度都尽可能做到更好。
开年以来，市场板块剧烈轮动，据机构统计显示，当前行业轮动速度几乎达到历史顶点。市场的复杂性和多样性提升，人工智能量化策略具备深度学习能力，帮助机器多维度、跨维度整合可用信息，力求寻找可能存在的“赢家模式”。
