近期，云计算和大数据再次成为市场的焦点之一。3月8日，多只跟踪中证大数据产业和中证云计算与大数据主题指数的ETF集体涨幅近2%。截至收盘，年内涨幅前10的权益类基金中有7只为大数据相关ETF，涨幅均超20%。
3月8日跟踪大数据产业与云计算与大数据主题指数ETF表现一览
数据来源：东方财富Choice，制图：上证基金宝
今年以来权益类涨幅前十名
数据来源：东方财富Choice，制图：上证基金宝
富荣基金基金经理李延峥认为，TMT行业或将迎来一个周期性向上的拐点，而其中计算机的拐点可能会更早。在过去两年，计算机行业的业绩出现明显下降，拖累行业市场表现。近段时间以来，很多政策都在支撑计算机行业往上发展，叠加疫情防控政策的科学调整，预计在今年上半年可以看到计算机行业基本面的改善。同时，新技术的出现，对整个计算机行业相关应用，包括AI服务器的需求会带来较大刺激，使得我们对未来1-2年的产业趋势更加有信心。
对于TMT行业未来的投资重点，中欧基金基金经理刘金辉表示，看好云计算和软件两条主线。他认为，云计算仍然是相对明确的长期迭代方向，本身既是技术迭代，更重要的也是商业模式的迭代。其他TMT子行业2023年的需求以及拐点可能还不好判断，在需求端相对不明确的背景下，优选韧性强的软件。
私募大佬林鹏认为未来可能会迎来新一波科技股浪潮，在林鹏目前的投资方向上，当前的投资组合中，和数字经济相关的标的，占到将近一半的仓位。
林鹏看好的理由是，随着ChatGPT这些新的应用数据模型的诞生，对算力的需求大大提升，有可能会引发新的IT方面的投资。在消费电子层面，经历过去几年沉寂之后，今年可能会有虚拟现实的场景落地。民用高科技领域可能出现头盔之类的消费电子品类，还有智能驾驶以及智能汽车的商业模式。
对于数字经济，林鹏看好基础设施方面的投资，整个社会都会出现基础设施投入的增加，这些增加不仅仅是为了让数据传输更好、运算更快，也许能够让计算机去看到更多的东西；不仅是看到，同时感知到，通过后台的AI知道这是什么东西，从而完成运算。ChatGPT在一定程度上是输出的，综合网上的信息输出一个结果。
