REITs市场加速扩容 市场规模直逼千亿元

2023-05-17 16:03:39来源:上证基金宝
据上证报记者统计,目前已上市REITs达27只,资产范围覆盖产业园区、收费公路、仓储物流、污水处理、清洁能源、保障性租赁住房和新能源等多种类型,发行规模达908.92亿元,预计最新获批的2只产品成功发行及4只产品完成扩募后,市场融资规模将直逼千亿元。

  近日,证监会指导沪深交易所修订并发布了REITs审核关注事项指引,以“管资产”为核心,进一步优化REITs审核关注事项,强化信息披露要求,明确产业园区、收费公路两大类资产的审核标准。“基础设施REITs市场有望加速扩容!”业内人士对于基础设施REITs基础制度和监管安排进一步完善倍感振奋。

  据上证报记者统计,目前已上市REITs达27只,资产范围覆盖产业园区、收费公路、仓储物流、污水处理、清洁能源、保障性租赁住房和新能源等多种类型,发行规模达908.92亿元,预计最新获批的2只产品成功发行及4只产品完成扩募后,市场融资规模将直逼千亿元。

  目前,已有25只基础设施REITs披露了一季报,整体经营平稳,部分基础设施REITs展现了较强的经营能力。分析人士指出,政策大力支持、分红可观,基础设施REITs受关注度将不断提升。

  REITs市场规模直逼千亿元

  伴随着基础设施REITs配套制度不断完善,REITs市场快速发展。目前,已有27只基础设施REITs完成发行上市,累计融资规模达到908.92亿元,回收资金带动新项目投资近4500亿元。

  此外,中金湖北科投光谷产业园REIT、中金山高高速REIT两只基础设施REITs已获证监会注册批复,步入发行期,预计募集资金将超过40亿元;首批4只扩募REITs也已获批,预计募集金额超过50亿元,带动新增投资超380亿元。市场人士预期,伴随着REITs新发、扩募陆续落地,基础设施REITs市场发行总规模有望突破千亿元。

  两只最新获批基础设施REITs介绍

  代码REITs名称存续期限基金管理人项目类型目标基础设施资产
R22010.SH中金山高高速REIT19年中金基金收费公路山东省鄄城县至菏泽市高速公路(简称“鄄菏高速”),该项目位于山东省菏泽市内,全长43.149公里。鄄菏高速是国家高速公路网德州-商丘-上饶高速公路(G0321)在山东省菏泽市的重要组成部分,也是山东省“九纵五横一环七射多连”高速公路网最西边的“一纵”和绕山东环线“一环”的重要组成部分,是贯通鲁西、沟通京津冀、连接河南中原腹地的南北向省际大通道。
R22013.SH中金湖北科投光谷产业园REIT30年中金基金产业园区包括光谷软件园和“互联网+”项目两处产业园资产,目标基础设施资产均已稳定运营5年以上,吸引入驻企业52家,出租率良好。其中,光谷软件园是科技部认定的“国家火炬计划软件产业基地”和商务部认定的“中国服务外包基地”,中国银行、交通银行、招商银行后台服务中心、中建三局、中国邮政、华为、惠普等一批龙头企业会聚在此。“互联网+”项目是东湖高新区首个获批的“创谷计划”项目,吸引了腾旅科技、小红书、腾讯众创空间等知名互联网企业平台进驻。

来源:Choice数据 时间:2023-05-17 制图:上证基金宝

  具体来看,收费公路类REITs、产业园类REITs两类产品发行规模最大,合计占比超过六成。Choice数据显示,已上市的基础设施REITs中,有7只产品属于收费公路,规模达到437.3亿元,占比48.11%;有8只产品属于产业园,规模达137亿元,占比16.75%。

27只基础设施REITs基本情况

  序号代码REITs名称上市日期存续期限规模 (亿元)最新分红率(%)基金管理人项目类型
1508096.SH中航京能光伏REIT2023-03-2920年29.4200——中航基金新能源
2508028.SH中信建投国家电投新能源REIT2023-03-2921年78.4300——中信建投基金新能源
3508009.SH中金安徽交控REIT2022-11-2217年108.8500——中金基金收费公路
4508098.SH嘉实京东仓储基础设施REIT2023-02-0846年17.6600——嘉实基金港口仓储物流
5180103.SZ华夏和达高科REIT2022-12-2742年14.0900——华夏基金产业园区
6508077.SH华夏基金华润有巢REIT2022-12-0967年12.1600——华夏基金保障性租赁住房
7180801.SZ中航首钢绿能REIT2021-06-2121年13.39009.7103中航基金垃圾处理及生物质发电
8180401.SZ鹏华深圳能源REIT2022-07-2634年35.46009.5847鹏华基金发电
9508008.SH国金中国铁建REIT2022-07-0840年47.96008.7768国金基金收费公路
10508001.SH浙商沪杭甬REIT2021-06-2120年43.60008.4261浙商证券资管收费公路
11508006.SH富国首创水务REIT2021-06-2126年18.51007.8718富国基金污水处理
12180201.SZ平安广州广河REIT2021-06-2199年91.14006.8578平安基金收费公路
13180202.SZ华夏越秀高速REIT2021-12-1450年21.32005.3191华夏基金收费公路
14508027.SH东吴苏园产业REIT2021-06-2140年34.93004.2272东吴基金产业园区
15508000.SH华安张江光大REIT2021-06-2120年14.95004.1361华安基金产业园区
16508099.SH建信中关村REIT2021-12-1745年28.83004.0675建信基金产业园区
17508056.SH中金普洛斯REIT2021-06-2150年58.37003.7892中金基金港口仓储物流
18180301.SZ红土创新盐田港REIT2021-06-2136年18.41003.7228红土创新基金港口仓储物流
19180101.SZ博时蛇口产园REIT2021-06-2150年20.81003.5266博时基金产业园区
20508018.SH华夏中国交建REIT2022-04-2840年94.15003.5080华夏基金收费公路
21508066.SH华泰江苏交控REIT2022-11-1512年30.56002.5532华泰证券(上海)资管收费公路
22508058.SH中金厦门安居REIT2022-08-3165年13.04001.5054中金基金保障性租赁住房
23180501.SZ红土创新深圳安居REIT2022-08-3166年12.47001.4454红土创新基金保障性租赁住房
24508068.SH华夏北京保障房REIT2022-08-3162年12.59001.3884华夏基金保障性租赁住房
25508088.SH国泰君安东久新经济REIT2022-10-1445年15.24001.3418国泰君安证券资管产业园区
26508021.SH国泰君安临港创新产业园REIT2022-10-1343年8.30001.2989国泰君安证券资管产业园区
27180102.SZ华夏合肥高新REIT2022-10-1038年15.42001.2333华夏基金产业园区

来源:Choice数据 时间:2023-05-17 制图:上证基金宝

  中金基金表示,产业园区行业历经数十年发展,市场容量逐步扩大。在产业结构调整与产业转型升级的大背景下,叠加城市化进程加快、城市更新与产城融合不断深化的趋势,产业园区行业具备良好的发展机遇与前景。

  “高速公路是社会经济发展的‘动脉’,是区域经济运行情况的‘晴雨表’,是服务人民美好生活的‘生命线’,是推进高质量发展的‘先行官’。”中金基金还认为,发行上市交通基础设施公募REITs,将助力盘活交通基础设施存量资产,丰富长期金融产品“工具包”,助力“交通强国”战略。

  分红备受关注

  在一季报发布结束后,基础设施REITs在近期陆续召开一季度业绩说明会,受到越来越多投资者的关注。

  已披露一季报的25只基础设施REITs,整体经营平稳。数据统计显示,截至一季度末,基础设施REITs实现收入20.76亿元,可供分配金额达到12.97亿元。

  部分基础设施REITs展现了较强的经营能力。其中,鹏华深圳能源REIT一季度实现基金合并收入3.24亿元,其中99.99%来自底层项目公司售电收入,项目公司售电收入同比增长51.75%;合并净利润约为0.63亿元,合并经营活动现金流量净额0.70亿元。

  在业绩说明会上,基金分红备受投资者关注。华夏中国交建REIT在本月发布分红公告,向持有人分红7276.81万元。此次是华夏中国交建REIT自2022年4月成立以来第三次分红,已累计派利超2.5亿元,展现出项目优秀的现金流生产和可持续分派能力。

  基金可供分配金额方面,华夏基金华润有巢REIT一季度可供分配金额达到1591.09万元,相较招募说明书同期预测数据完成度达133.07%,按天数做简单年化,其一季度分派率高达5.34%,在整个保障性租赁住房REITs中处于较高水平。

  先锋瑞驰基金执行董事高如星表示,现阶段,基础设施REITs运营管理机构积极提升自身运营能力,基金管理人加强流动性管理,并坚持稳定分红,将推动基础设施REITs底层资产形成合理估值,这也将为投资者带来资产的长期配置价值。

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