股债灵活配置从容穿越牛熊 富国稳健添利正在发行

2023-05-24 12:23:57来源:上证基金宝
正在发行的富国稳健添利采取稳健灵活的资产配置策略,将收益弹性大的资产拓宽至基金、港股等品种。

  近期A股市场板块轮动加快,权益市场机会较难把握,进可攻退可守、兼具低波动优势的“固收+”产品,逐渐成为家庭理财配置首选项。据了解,正在发行的富国稳健添利采取稳健灵活的资产配置策略,将收益弹性大的资产拓宽至基金、港股等品种,资产配置更为多元化,力争为投资者打造更好的“固收+”投资体验。

  有统计数据显示,自2005年初以来,截至5月19日,二级债基指数累计收益率358.38%,同期沪深300指数、中债综合财富总值指数收益率分别为294.45%、117.81%;在此期间,二级债基指数年化波动率仅5.5%。与此同时,同期沪深300指数年化波动率高达25%,在历史波动率远小于股票的情况下,股债搭配的二级债基整体收益表现超越了股票主要指数,深刻揭示了“慢即是快”的内涵。

  作为一只纯正的“固收+”产品,富国稳健添利以债券资产打底,债券资产的配置比例不低于80%,权益资产比例不超过20%,根据“性价比”对债券的久期、品种、行业、等级,及对股票的风格、行业等进行类属资产配置,并依托富国基金的主动权益研究平台,基于深度研究,精选个券和个股。值得一提的是,富国稳健添利可直接投资基金(不超过基金资产净值的10%),当波动较大的行业出现潜在机会时,通过基金参与或有更好的风险收益比;此外,还可投港股通标的股票(不超过股票资产的50%),港股与A股的相关性较低,能够使多元化配置策略更加高效。

  富国稳健添利拟由17年固收投研老将刘兴旺掌舵。刘兴旺穿越多轮债券市场牛熊转换,在二级债基管理方面具备突出的资产管理能力,基金定期报告显示,截至2023年3月31日,其管理的富国裕利A、富国双利增强A近6个月回报率分别为3.05%、2.32%,相对基准超额分别为收益率1.84%、1.11%,在经历过2022年11月底债市逆风环境后,仍获得了可观的投资回报。

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