六个维度选出优秀的基金经理

2023-07-20 14:34:00来源:上证基金宝
投资基金就是投资基金经理,就好比大海航行靠舵手是一个道理,基金经理是基金产品的主要决策者,一只基金产品的表现如何与基金经理息息相关。选择基金经理,从业时间、经历、业绩、回撤幅度、投资风格甚至公司团队都甚为重要。

  很多人说,投资基金就是投资基金经理,就好比大海航行靠舵手是一个道理,基金经理是基金产品的主要决策者,一只基金产品的表现如何与基金经理息息相关,到底如何才能挑选出一位优秀的基金经理,以下六个选择依据甚为重要。

  1  看从业时间

  优秀的基金经理不是天生的,而是在市场中磨练出来的。从历史来看,A股市场的牛熊周期一般是5-7年一个轮回,而基金经理的从业时间越长,才能经历完整的牛熊周期,其投资经验也会更丰富、对市场的变化应对也会更灵活。但这也并不意味着“姜一定是老的辣”,很多新生代基金经理,虽然未经历完整的周期市场,但他们恰恰也可以跳脱出传统的投资框架,站在新的角度、用新的逻辑进行投资,从而给投资者带来不错的回报。

  2  看历史业绩

  基金业绩是基金经理投资能力最直观的体现,我们要重点关注基金经理的过往长期业绩表现。为什么是长期呢?

  因为基金业绩一时的好,可能是基金经理恰好踩对了市场风口,但如果从长期来看,基金的业绩仍然不错,每年都能跑赢市场,那就是投资实力的体现了。具体我们可以看基金经理任职期间所管理的基金的收益率,看收益率是否有超越同类以及业绩比较基准,同时我们也可以关注一下基金经理所管理的基金的排名、晨星评级情况以及是否获得过金牛奖等,这些都是基金经理能力的加分项哦。

  3  看回撤幅度

  基金回撤幅度即基金一段时间内净值从最高到最低的幅度,也就是基金的最大亏损幅度。一位优秀的基金经理不仅要会赚钱,还要会在跌的时候控制回撤。首先,我们要关注回撤幅度的大小,一般来说,回撤越小,就代表基金的抗风险能力越强,反之,越弱。但这并不是说回撤大就代表着不好,我们还要结合产品类型、投资风格等因素来判断,比如股票型基金,基金经理又是偏激进的投资风格,那它的回撤幅度可能就会偏大。其次,因每位投资者的风险承受能力不同,所以我们不光要看回撤的大小,还要看回撤幅度是否在我们的风险承受能力范围内。

  4  看是否有专业背景

  如果基金经理所投方向与其曾经就读的专业或过往任职经历有关,这说明基金经理对此行业的投资已有一定的研究经验和研究深度。并且,每个基金经理都有其擅长的能力圈,如果让基金经理在其能力圈范围外进行投资,可能效果不会那么理想。所以我们在选择基金经理时,一定要先了解他们的偏好和擅长的行业板块,“专业对口”的基金经理取得优异成绩的可能性也更大哦。

  5  看投资风格

  要选择投资风格与自己的风险收益偏好相匹配的基金经理。如果投资者追求的是长期稳健收益,就可以选择价值型基金经理。如果追求的是高收益、且能承受较大波动,则可以选择成长型基金经理。如果风险偏好刚好适中,那么选择平衡型基金经理就会更适合。

  6  看其背后团队

  一只优秀基金的诞生并不是基金经理一人的功劳,这背后还要有一只强大的投研队伍,所以选基金经理前也要看一下其背后的基金公司是否靠谱,我们可以通过基金公司排名、规模、旗下产品业绩情况等来综合考量基金团队的投研实力。

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