01 上证科创版50指数
上证科创板50指数（指数代码：000688.SH）由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。指数以2019年12月31日为基日。截至2023年9月5日，指数共包含50只成份股，平均个股市值552.54亿元。
科创50指数基本信息
数据来源：WIND，中证指数公司，截至：2023年9月5日
02 市值分布呈现明显的偏大盘特征
科创50指数成份股中半导体企业权重占比最高（45.1%）；光伏设备企业权重占比11.8%；软件开发企业权重占比9.1%；此外还覆盖电池、消费电子、航空装备、医疗器械、自动化设备等行业。从市值分布来看，科创50指数呈现较为明显的偏大盘特征，其中市值在400亿元以上企业的权重占比合计约62.98%，市值大于1000亿元的企业有5家，占比高达27.16%。
科创50指数申万二级行业分类
科创50指数市值分布区间
数据来源：WIND，截至：2023年9月5日
03 指数前十大成份股
科创50指数的前10大成份股的权重集中度为50.80%，主要包含半导体、光伏设备等行业公司。权重排名前三的股票分别为中芯国际、金山办公和中微公司，权重分别为10.97%、7.59%、6.87%，龙头股票的权重集中度较高。成份股中，有5只总市值超过了1000亿元，分别为中芯国际、金山办公、海光信息、传音控股和晶科能源。
科创50指数前十大成份股
数据来源：WIND，截至：2023年9月5日
04 科创50指数的历史收益
·与宽基指数对比
截至2023年9月5日，科创50指数自基日以来获得了-1.52%的年化收益率，累计收益率为-5.32%，同期沪深300、上证50、中证500的年化收益率分别为-1.83%、-4.87%、2.81%，可以看到科创50指数历史收益超越了部分主要宽基指数。就波动性而言，科创指数历史年化波动率为31.32%，比主要宽基指数都要大。综合收益和风险，科创指数历史夏普比为0.03，明显优于沪深300、中证500。
中证医疗指数与宽基指数收益率对比
数据来源：WIND，统计区间：2019年12月31日至2023年9月5日
·与其他同类型信息技术指数对比
科创50指数近一年累计收益位于同类型指数中的第二名，表现不俗，近一年累计收益率、年化收益率和年化波动率分别为-9.16%、-9.37%和21.48%。
科创50指数与同类型科创指数收益率对比
数据来源：WIND，截至：2023年9月5日
05 科创50指数的净资产收益率
科创50指数2019-2022年ROE处于较高水平，2022年净资产收益率达到11.97%，高于沪深300指数和中证500指数。
指数净资产收益率对比（%）
数据来源：WIND
06 科创50指数成长性和估值
·具有长期成长性
科创50指数预计2023年和2024年营业收入为7040.69亿元和8556.53亿元，分别同比增长17.49%和21.53%。
·估值位于相对低位水平
截至2023年9月5日，科创50指数的当前估值（PE_TTM）为40.73倍，上市以来估值分位数13.55%；市净率为4.00，上市以来估值分位数1.01%。根据Wind预测数据，该指数在2023年、2024年、2025年的归母净利润增速将分别达到1.23%、33.89%和28.45%。
注：数据来源WIND，截至2023年9月5日
（来源：广发基金）
