蛇年开市三个交易日，A股科技板块表现亮眼，据万得数据，2月5日至7日三个交易日科创综指上涨6.43%，DeepSeek指数、人形机器人指数分别大涨27.48%、9.82%。对于科技投资方向的机会，长期研究和布局科技主线的摩根资产管理中国权益团队认为，未来一年甚至若干年，科技或将是重要的投资主线。
摩根资产管理中国副总经理兼投资总监杜猛表示，新质生产力无疑是中国未来经济增长的主要驱动力，也是未来的投资重点。以人工智能为驱动力的科技产业是无法忽视的核心，在经历了算力爆发所带来的投资机会之后，未来有望迎来AI应用大规模推广所带来的更大范围的投资机会，其中不仅包含AI硬件、AI软件，也有AI向各行业渗透所产生的效率提高和模式变化，将持续关注以人工智能为驱动力的科技产业、新能源产业、高端制造业、以创新药为主的医疗健康产业。
摩根资产管理中国权益成长组组长兼资深基金经理郭晨认为，目前A股和港股均具备估值吸引力，港股是国内经济变化高弹性的标的，也是海外增配中国资产的重点目标。A股方面，半导体、新能源、信息技术应用创新等领域精彩纷呈，而核心聚焦点在于AI。而在新能源行业中，则相对更看好国内的电池相关企业，以及电池产业链上游原材料企业。
摩根资产管理中国权益均衡成长组组长兼资深基金经理李博指出，当下AI赋能正掀起新一轮消费电子产品升级浪潮，一系列新产品将应运而生，消费电子板块有望借此东风迈向新高度。历经多年砥砺前行，中国消费电子企业已在全球产业链中站稳脚跟，诞生出不少行业佼佼者，后续的成长空间广阔，有望为投资者带来回报。
在摩根资产管理中国高级基金经理杨景喻看来，近期成为市场焦点的DeepSeek，并不是“横空出世”的应用，期间进行了无数的探索、创新。中国的AI产业最初来自于海外大型互联网厂商和芯片公司里的中国创业者，以及海外华人中的学术领袖，从一开始就站在产业的前沿，不断吸收消化最先进的技术创新，结合本土的商业化实践，终于出现了被全球所认可的创新突破。因此这不是一个从天而降的偶发事件，这是一个符合产业发展逻辑的成功案例，其成功也再一次证明中国是世界上最重要的产业创新基地之一，未来更多的创新成果或将涌现，中国科技型企业的价值重估或将持续。
（摩根资产管理）
