新华基金赵强认为，二季度市场整体出现反弹走势，一季度下跌较多的白酒、新能源、医药、半导体电子等成长类公司出现了较大的反弹，甚至创出了历史新高，市场风险偏好明显回升，市场流动性充裕，特别是中小市值成长公司估值上升明显。
赵强认为，虽然目前市场整体估值合理，但结构性估值较高，部分热门板块有泡沫化的倾向，对于当前优秀赛道的高成长公司，市场给与了超过百倍的估值水平，有可能透支未来的成长，一旦市场风险偏好下降或者增长不达预期，将会有较大的回撤风险。另外，三季度将关注美国退出量化宽松的表态和加息预期的变化，将会影响市场偏好和流动性预期。目前我们对高估值的热门赛道，还是要心存敬畏之心，要随时防范可能的调整风险。
赵强表示长期看好：受益于中国消费升级的消费行业、受益于老龄化的医疗保健行业，以及受益于中国工程师红利的先进制造业的投资机遇。短期关注：受益于政策的电子、新能源汽车板块，但是这些热门板块，大部分公司估值较高，需要精挑细选，找到一些预期差较大，不断业绩超预期的公司；或者还未得到市场充分挖掘的细分市场隐形巨人。
