深度挖掘基|这只“百元限购”的债基到底有什么魅力?

2022-05-18 08:20:00来源:上证基金宝

  受权益市场持续震荡影响,投资者对避险资产的需求愈发强烈,今年债权类基金备受追捧。而近期,多家基金公司接连宣布暂停旗下债基的大额申购业务。

  上证基金宝注意到,有一只绩优债券基金也加入了“限购”的行列。值得一提的是,该基金A+C类均限购100元,然而,D类未暂停大额申购、转换转入及定期定额投资业务。

  长盛盛裕纯债A+C类限购100元

  Wind数据显示,截至5月17日,今年已有1162只(含A/C)债基发布公告宣布暂停大额申购,占今年所有暂停大额申购基金总数的65.72%。5月以来,已有125只债券基金对投资者开启了限购模式。

  5月11日,长盛基金发布公告,该公司旗下的长盛盛裕纯债A+C类限购100元。目前,该基金D类未暂停大额申购、转换转入及定期定额投资业务。

  “固收投资画线派”基金经理保驾护航

  wind数据显示,截至5月17日,长盛盛裕纯债A从2016年8月4日成立以来,已取得22.28%的收益,大于同类平均水平,同类排名120/264,期间资产净值增长83.45%。

  从各区间表现看,该基金今年以来表现突出,收益率2.39%,同类排名21/2004;1年收益率9.36%,同类排名6/1777;3年收益14.32%,同类排名104/1022;5年收益26.69%,同类排名90/551。

  图:长盛盛裕纯债A业绩表现

  数据:wind,时间:2022-05-17,制图:上证基金宝

  据悉,该基金由王贵君打理,他曾任中债资信评估有限责任公司评级分析师,上投摩根基金管理有限公司债券研究员,2017年6月加入长盛基金管理有限公司,先后任投资经理、专户理财部副总监等。2020年12月起任长盛盛裕纯债债券型证券投资基金基金经理。

  王贵君是一位新生代基金经理,wind数据显示,他的投资经理年限为1.41年,历任管理基金数6只,在任管理基金数6只,在管基金总规模145.97亿元。任职期间总回报为10.43%,年化回报为7.27%。

  图:王贵君历任基金一览

  数据:wind,时间:2022-05-17,制图:上证基金宝

  王贵君因其业绩相对稳定、回撤控制好、持有体验良好,被誉为“固收投资画线派”基金经理。在市场大幅震荡的当下,固收投资重回大众视野。王贵君在平衡风险和收益的基础上,格外注重控制组合波动,甚至会针对市场情况给不同组合建立定量的风险预算降低组合波动,以达到有效控制回撤,最终实现“投资性价比最优”。

  据银河证券数据,截至2022年4月22日,王贵君在管两只纯债基金近一年收益率分别摘得同类冠亚军。实际上,这两只产品在2021年底便已成为领跑同类的前两名,从侧面证明了基金经理的定力和投资策略的有效性。

  债基“限购潮”的背后

  对于债基暂停大额申购的原因,有业内人士认为,主要是近期权益市场波动,大体量资金偏好选择稳健型产品,基金管理人为防止短期内大量资金快速涌入摊薄原持有人收益,而进行限额。

  基金公司也在公告中纷纷表示,是为了“维护基金份额持有人利益,保障基金的平稳运作。”

  而像长盛盛裕纯债这样的产品,申购限额低至100元,或说明该产品是公司的绩优产品,想要继续维持良好的回报表现,也可能是基金经理的主动选择,根据其自身的投资策略控制匹配的管理规模。

  从目前的数据来看,债基的吸金作用的确不容小觑。wind数据显示,中短债主题基金近一年的平均收益率为3.62%;同期,偏股混合型基金的平均收益率为-15.74%。

  上证基金宝整理了今年以来回报率排名前20的债券型基金产品。截至5月17日,债券型基金年内回报率排名如下:

黄金ETF基金

518660

近一年涨跌幅

+23.49%

博时黄金ETF场外D类

000929

近一年涨跌幅

+24.01%

国泰黄金ETF

518800

近一年涨跌幅

+24.02%