持续盘整两年多后，影视传媒板块今年以来迎来强劲反弹。数据显示，截至4月21日，申万传媒指数年内涨幅为39.15%，在31个行业指数中排名首位。最新披露的基金一季报显示，多只影视传媒个股获得基金提早布局。多家机构认为，随着今年观影需求持续释放，影视传媒行业面临较好的机会，同时，人工智能的助力也将提升该行业的投资吸引力。
今年以来，影视传媒股纷纷走强。Choice数据显示，截至4月21日，上海电影年内涨幅为191.25%，华策影视、慈文传媒、捷成股份和唐德影视涨幅分别为70.54%、68.36%、56.82%、50.65%，此外，光线传媒、中视传媒和中国电影涨幅分别为20.79%、16%、15.44%。
影视传媒相关ETF涨幅也不逊色，其中，广发中证传媒ETF和鹏华中证传媒ETF年内分别上涨46.24%、46.05%，华夏中证文娱传媒ETF上涨38.38%，国泰中证影视主题ETF和银华中证影视主题ETF分别上涨22.83%、22.94%。
最新披露的基金一季报显示，部分影视传媒获得公募基金提早布局。具体来看，截至今年一季度末，广发价值领先混合将华策影视纳入十大重仓股之列，持股数量为5559.4万股，持股市值占基金净值比重为6.8%；华宝万物互联混合在一季度大举买入上海电影，截至一季度末，基金持有14万股上海电影，持股占基金净值比例为3.26%。
截至今年一季度末，泰信行业精选混合前十大重仓股中多个席位被影视传媒股占据，其中，上海电影位列基金第一大重仓股，占比达11.03%，此外，华策影视、光线传媒、奥飞娱乐、宋城演艺、万达电影、中国电影等个股均位居基金前十大重仓股之列。
泰信基金基金经理董山青表示，AIGC方面，目前总体呈现从单模态向多模态发展趋势，无论是MR硬件设备的即将发布，还是国内外具竞争性大语言模型的持续升级，均为影视、游戏等传媒领域发展及其内容生态的创意启发带来了更多可能。另外，在近期最受关注的通用人工智能方向，我国因数据储备的政策优势，未来存在突破机会，最终传媒等内容应用端或大幅受益。
“影视方面，2023年全年电影排期已基本确定，后续高质量国产及进口影视作品储备可观，同时内容丰富度也有所突破。另外，观影需求释放相当旺盛，全年票房表现可期，影视板块或仍具备增长空间。从长期来看，传媒影视仍然具有着不错的投资前景和机会。”董山青称。
百嘉基金董事、副总经理王群航表示，传媒作为AI应用主战场，板块红利与性价比凸显。传媒股的估值与基金持仓在去年10月底触达双底部，今年行业迎来景气复苏并成为AI应用“主阵地”。当前传媒板块估值与基金持仓仍处于2016年以来的中枢以下，在成长赛道中仍具投资性价比。
