【基金要闻】
房地产板块大涨 部分私募看好后市机会
知名私募半夏投资李蓓在其微信公众号发文称：“今天地产股大涨，很多人说是因为半夏昨天发月报，看多地产。（其实）我公开看多地产股已经很长时间了。”在文中李蓓进一步表示，买的地产股大部分是港股。
据悉，在此之前李蓓曾表示，持有地产股并不是风险而是机会，后续上涨只是时间问题。
百亿级私募林园投资董事长林园也认为，地产行业存在投资机会。“去年年初我就曾说适宜投资，现在我依然是这个观点，当前的位置不高，可以投资。”（上海证券报）
A股配置性价比凸显 基金经理自购“长情”相伴
4月7日，广发基金公告称，基于对中国资本市场长期健康稳定发展和公司主动投资管理能力的信心，本着与广大投资者风险共担、利益共享的原则，广发核心竞争力混合拟任基金经理王瑞冬出资200万元认购该产品。
记者注意到，过去近十年，“沪深300 市盈率的倒数-10年期国债收益率”达到-2个标准差的位置只在2016年2月、2018年12月、2020年3月、 2022年11月出现过，上述时点都是市场的相对低位。
谈及未来关注的方向，王瑞冬表示，重点关注高端消费品、医药、电子半导体的关键材料。首先，随着消费场景恢复，高端消费品业绩有望恢复，相关头部公司的估值水平仍在合理区间，可能向上的弹性不大，但具有较强的确定性。（上海证券报）
多元化布局提速 险资积极开拓REITs业务、
近日，保险业首只产权类Pre-REITs专题基金成功签约，规模约50亿元，将根据保险资金的配置需求遴选项目，并在孵化成熟后适时发起公募REITs。除了挖掘Pre-REITs资产的投资价值，险资以投资者身份参与公募REITs已初具规模。此外，险资参与REITs业务的途径和“身份”也在进一步丰富。分析人士预计，未来险资参与REITs业务的方式将会越来越多元化。（中国证券报）
二季度投资策略出炉 机构调仓换股露踪迹
随着多家上市公司公告发布，其披露的股东数据使得基金的最新持仓浮出水面。与此同时，机构也在密集调研中寻找投资机会。站在二季度的起点，基金公司二季度投资策略渐次披露。多家基金公司认为，宏观经济将延续修复态势，仍有较多结构性投资机会可以把握。
多家上市公司近期发布的不定期公告向市场披露了机构的最新持仓情况，部分明星基金经理的调仓路径得以显现。从整体来看，细分行业龙头较受青睐，成为机构重点加仓方向。
就具体的投资机会而言，平安基金认为，二季度成长风格有望相对占优。一方面，3月美联储加息落地后，成长类风格也有望再度受益。另一方面，全球性AI产业趋势曙光初现，新一轮技术革命打开想象空间。以人工智能为代表的新一轮产业革命已经开启，全球科技产业投资或持续引领成长风格。（上海证券报）
年内104家上市公司设立117只产业并购基金 投向新能源等热门赛道
，截至4月6日，A股市场并购事件近1300起，近七成为产业并购，其中，24单为重大资产收购，超过一半为横向整合或者纵向整合。同时，年内超百家上市公司设立产业并购基金，投向新能源、医疗健康、半导体等赛道，产业化并购逻辑进一步加深。
兴业证券投行并购部欧阳柳生对记者表示，并购买方、并购卖方、中介机构等都需要将着力点放在提升企业内在价值上，将突破口统一到产业并购上，从资本套利思维转化到产业运营思维，抛弃以往粗放式的单纯追求规模体量扩大的并购，逐渐向高质量的、投资型的、产业运营模式的并购范式转变。（证券日报）
【基金大数据】
中药ETF净资产规模突破20亿元 创历史新高
截至4月6日，中药板块今年以来累计涨幅超13%，强势进入全市场所有行业指数前1/5。
业内人士表示，传统医学（中药）和现代医学（西药）在发展历程、理论体系、定价逻辑的差异，使得它们在投资上能够形成较好的互补，中药在资产配置和行业组合中的地位也越来越重要。
资料显示，中药ETF（560080）跟踪复制中证中药指数，聚焦中药生产和销售等相关领域，指数成份股囊括片仔癀、云南白药、同仁堂、以岭药业等知名中药领域优质龙头，具备医药和消费双重属性。（中国证券报）
【基金新观点】
中欧基金钱亚风云：关注四大方向的周期性转折
近期，中欧基金行业精选组基金经理钱亚风云表示，宏观来看，市场处于修复阶段，但仍存在不少结构性机会。从周期的视角看，航空、地产、电子、医药等行业或将率先迎来进一步复苏与发展。
谈到接下来的布局方向，看好以下四个方向的产业逻辑：
第一，疫后复苏比较明显的行业，如航空。第二，地产行业。第三，消费电子行业。第四，医药行业。（中国证券报）
东方基金曲华锋：消费行业重点关注可选消费复苏情况
4月7日，东方基金基金经理曲华锋表示，2023年市场基本面延续了复苏的主线，从经济结构来讲，是从消费端向需求端逐步改善的过程，投资端伴随着地产政策的逐步发力，整个地产企业或行业有触底回升的可能。但是出口端去年的基数相对比较高，海外今年的需求尤其是整个经济周期是逐步滞胀衰退的过程，可能需求端也会逐步萎缩，从整个经济结构来看，今年是内需可能会有更多的表现。白酒行业作为消费板块中的重要一环，有着自身显著的特点。（中国证券报）
金鹰基金：业绩驱动将增强 风格有望走向新均衡
日前，金鹰基金表示，A股在上市公司一季报业绩下或仍有支撑，外围流动性风险消化接近尾声，市场回调空间有限，仍有结构性机会可以把握。
具体来说，短期有业绩支撑的白马龙头相对占优。中期来看，科技安全仍是未来统筹经济发展和安全的重要政策抓手，数字经济、航天航空、半导体、医疗器械等是自主可控发展的重要领域。（上海证券报）
