基金三季度调仓轨迹显示，今年大幅回调的新能源板块成为各家基金配置重点，多只已披露三季报的基金都在加仓新能源相关标的。那么今天就来聊聊，究竟新能源板块有哪些吸引力，为何基金经理不约而同选择长期布局？对待持续回调的新能源板块，我们又该以何种心态去投资？
基金经理集体看好新能源
在大盘震荡回调的背景下，今年新能源行业表现并不算好，中证内地新能源主题指数（000941）今年累计跌幅达到25.36%，万得新能源概念指数（884035）和万得新能源指数（866020）表现要略好一些，年内涨幅分别为14.70%、13.90%，同期沪深300指数跌幅为26.46%。（数据来源：wind，截至2022.10.24）
（数据来源：wind，截至2022.10.24）
即便如此，从已披露的基金三季报中可以发现，不少基金经理依然看好新能源的发展趋势和投资机会。比如华夏创新前沿三季度继续重点配置新能源等创新方向；华夏高端制造在三季度重仓持有光伏、军工、汽车零部件、新材料等行业；此外，还有不少新能源主题基金的基金经理们都表达了对行业的长期看好。
（截图来自华夏高端制造2022年三季报）
在新能源出现大幅回调的背景下，为什么基金经理们依旧看好这一行业？从三季报中可以发现以下几个原因：
首先，看好中国崛起背景下的制造业升级。华夏高端制造基金经理吴昊表示，在中美博弈和全球不确定性加剧的大背景下，反而越发清晰地看到了中国的未来，那就是制造强国。
（截图来自华夏高端制造2022年三季报）
其次，低碳转型升级是全球经济不可逆转的趋势。华夏低碳经济基金经理吕佳玮表示，很多长期因素仍然是确定的趋势，比如中国崛起背景下的制造业升级、全球经济结构围绕低碳方向转型升级。
（截图来自华夏低碳经济2022年三季报）
再次，新能源行业景气度提升，并有望在下半年乃至2023年延续。吴昊表示，中报披露后新能源方向的景气度进一步提升，展望明年，国内汽车厂商全面出海、军工需求稳中有增、风光储的国内大基地也在加速落地。华夏新能源车龙头基金经理杨宇则坚定看好新能源车的景气度——2022年三季度全球新能源车市场延续景气向上趋势，国内销量同比保持翻倍增长，渗透率突破30%，预计在四季度旺季效应下环比仍将持续走高；产业链排产同样能够印证行业的高景气，锂电池、材料排产环比都有明显增长；碳酸锂价格稳步上行，也反应行业整体处于高景气度状态。
（截图来自华夏新能源车龙头2022年三季报）
总体来说，中国制造业升级和低碳经济转型的大背景为新能源行业发展指明方向、为新能源长期向好奠定了基础，行业的高景气度则让赛道蕴含广阔的投资机会。
有哪些中长期投资机会值得关注？
往后看，新能源行业有哪些细分赛道的中长期投资机会值得关注呢？结合基金经理观点，这些方向大家可以适当关注：
一是新能源发电。作为新能源产业链的上游，光伏、风电、氢能源、储能等新能源发电是实现碳中和远景的重要抓手。2022年1-8月，我国规模以上电厂风电发电量同比增长19.79%，规模以上电厂太阳能发电量同比增长27.52%。随着我国逐步推进能源结构转型，新能源发电机组装机容量快速增加，发电量快速提升，新能源发电行业景气度高。（数据来源：东莞证券，2022.10.24）
二是汽车电动化。目前全球电动车渗透率仅10%左右，成长性仍然十足。中国的锂电池行业在全球范围内已经取得了非常明显的比较优势，龙头企业全球份额不断提升，同时带动整个产业链在全球范围内持续扩张。
三是汽车智能化。类似过去十年功能手机向智能手机进步的过程，未来十年预计是“功能汽车”向“智能汽车”进步的过程，从而会诞生较多汽车零部件的智能化升级的投资机会，譬如域控制器、智能座舱、线控底盘等。
华夏基金提醒各位投资者，目前新能源各个板块经过回调后，估值水平已经趋近合理偏低水平，但是短期行情还是难以预测的，考虑到新能源行业本身具备弹性大、波动大的特性，建议可以考虑逢低分批布局，降低短期风险，提高长期确定性。
