《哪吒之魔童闹海》（下称《哪吒2》）爆火，登顶中国影史票房榜首，其主出品方光线传媒强势起舞，股价两个交易日大涨逾40%。2月5日，光线传媒发布公告称，截至2月4日，公司来源于《哪吒2》的营业收入区间约为9.5亿元至10.1亿元（最终结算数据可能存在误差）。不过，从龙虎榜数据看，机构间博弈激烈，有的获利了结，有的乘势买入，操作可谓截然不同。
资金博弈激烈
蛇年首个交易日，光线传媒股价强势涨停。2月6日，光线传媒延续此前强势表现，大涨超18%。
从龙虎榜信息来看，部分机构借着大涨卖出。2月5日，光线传媒龙虎榜数据显示，一家机构净买入6258.57万元。不过，另有3家机构合计净卖出超1.5亿元。
2月6日，由于连续3个交易日内，涨幅偏离值累计达到30%，光线传媒又一次公布龙虎榜。数据显示，2家机构合计净买入超1.7亿元，另有一家机构净卖出近7000万元。
哪些机构重仓持有光线传媒？
根据基金定期报告披露的数据，截至去年底，共有36只基金重仓持有光线传媒，持股数量合计超过1亿股。具体来看，工银文体产业持有光线传媒3334.41万股。此外，华夏中证动漫游戏ETF、中欧互联网混合A持股数量均超过1000万股。
重仓光线传媒的部分基金
除了光线传媒大涨以外，2月6日，影视动漫指数涨幅也超过5%。
从公募对传媒行业的配置来看，据广发证券测算，截至去年底，主动权益类基金对A股传媒板块的重仓配置比例为0.92%，较去年三季度末的0.79%环比增长0.13个百分点。
从筹码集中度来看，截至去年底，基金在A股传媒互联网板块前五大重仓个股分别为分众传媒、恺英网络、芒果超媒、光线传媒、南方传媒，前五大重仓个股合计持仓市值86.26亿元，占传媒行业总重仓市值的66.01%，环比下降3.97个百分点。
以银河文体娱乐主题为例，截至去年底，基金的持仓方向集中在游戏及AI应用，包括AI游戏、AI玩具、AI营销等新兴AI应用上，仓位上继续超配传媒板块，低配社服板块。
银河文体娱乐主题基金经理卢轶乔表示，随着各类应用高频数据的逐步落地，行业投资将在2025年确立从产业初期投资模式进化到成长行业投资模式。基金将继续坚持在科技应用下游方向上，尤其是AI应用落地中成长性最强的传媒行业上进行投资。
（上海证券报）
