12月22日，三大指数集体反弹，标普生物科技ETF（159502）涨超5%位列ETF市场第一位。
一、基金基本信息
成立日期：2023年12月26日。
基金名称与代码：嘉实标普生物科技精选行业ETF（QDII），场内简称“标普生物科技ETF”，代码159502
基金类型：QDII股票型基金，跟踪标普生物科技精选行业指数（SPSIBI.SPI），聚焦美国生物科技及生命科学领域中小型公司。
二、业绩表现
近期回报：截至2025年12月19日，近1年回报29.4763%，今年以来回报29.32%，同类排名132/639。2025年11月单月回报达8.57%，位列全市场ETF月度涨幅第二。长期收益：年化收益率133.9%（2025年9月23日至12月22日），Sharpe比率0.5644，信息比率5.593，同类排名领先。成立以来累计回报25.10%，但同期同类基金涨幅42.08%，相对落后16.98%。
三、规模与流动性
规模增长：截至2025年12月19日，基金规模21.71亿元，较2024年末（10.63亿元）增长104.32%。2025年12月连续16日获资金净申购，区间净流入2105.16万元。其融资融券信息显示，2025年12月19日融资净买入1044.01万元；融资余额1.76亿元，创历史新高。
流动性：近20个交易日日均成交额5.82亿元，今年以来日均成交额1.74亿元，流动性居跨境ETF前列。
四、风险与波动
最大回撤：近1年最大回撤-26.05%，近6月最大回撤-4.168%，显示短期波动风险较高。风险指标：年化波动率20.63%，下行风险1.254%，Beta值-0.1922，表明基金与市场波动负相关但自身波动较大。
五、基金经理与投资策略
基金经理：张钟玉，曾任大成基金研究员及基金经理，2023年12月26日接管该基金，任职期内收益25.10%。
投资策略：采用完全复制法跟踪标的指数，力争日均跟踪偏离度不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
有券商表示，从企业层面看，越来越多创新药企业从“研发投入期”进入“商业化兑现期”，核心产品销售收入稳步增长，部分企业实现从减亏到盈利的跨越，为股价提供坚实支撑。同时，公募基金等机构对优质标的配置比例提升，市场认可度持续提高。嘉实标普生物科技ETF（159502）凭借高弹性生物科技主题和规模快速扩张吸引资金关注，但投资者仍需结合生物科技行业周期及风险承受能力综合决策。
