从公开资料来看，东方港湾创始人但斌对于AI板块颇为青睐，尤其重点布局了美股科技股，并无惧近期东方港湾旗下产品净值波动加剧。此次净值回撤被市场人士认为是其“梭哈”英伟达所致。对此，但斌在社交平台上坦言：“英伟达下跌对我们有影响，不过有望涨回去。”
多位业内人士表示，伴随AI时代的到来，科技板块投资机会将持续涌现。不过AI产业目前发展快且变化多，不管是在美股还是A股市场，后续布局需更加重视企业在产业中的位置以及估值保护。
东方港湾旗下产品净值剧震
4月15日至4月19日，私募基金净值陆续披露，但斌掌舵的东方港湾旗下产品的净值大幅回撤引发市场关注。私募排排网数据显示，东方港湾麒庭一号私募证券投资基金净值下跌11.06%，东方港湾马拉松全球私募证券投资基金上周下跌10.5%。
对于东方港湾上周的净值回撤，多位市场人士认为与其重仓英伟达有关。Wind数据显示，4月15日至4月19日，英伟达股价回撤接近14%，东方港湾旗下多只产品回撤超10%，而2024年4月21日，东方港湾麒庭一号回测一度达到-17.58%。
东方港湾麒庭一号私募证券投资基金近期净值走势
数据来源：Wind，制图：上证基金宝
看好AI产业机会
尽管近期英伟达股价震荡加剧，但是但斌对于AI板块依旧极具信心。
但斌近日在内部交流中表示：“每一次技术进步都会让相关龙头企业的市值增长十倍以上。比如在移动互联网时代，苹果、谷歌等公司实现了巨幅增长。人工智能是更具颠覆性的一项新技术，那么受益于技术进步的龙头企业应该也有十倍的市值增长。所以我判断，人工智能是全球最大机遇，10年后大概率可以看到十万亿美元市值级别的公司。”
但斌称，公司的投资方向正在向人工智能领域转移，投研团队也更偏重于科技领域的人才。从具体的投资方向来看，AI应用领域的优质企业值得关注。
除了但斌，多家头部私募也对AI产业的中长期机会较为乐观。
星石投资分析称，随着AI大模型的不断演化和升级，国产大模型C端应用有望加快落地，AI应用正在形成闭环，算力和应用端的机会或将持续涌现。景林资产也认为，AI技术会改变几乎所有人、所有组织体系，以及整个生产力的供应，后续AI的落地应用会是公司重点研究的方向。
后续AI投资需重视估值保护
不过在短期投资上，多家机构提示需注重估值保护。
相关知名百亿级私募人士表示，不管是A股还是美股，均需在具备估值性价比的基础上布局优秀企业，尤其是当前正处于业绩披露窗口期，部分标的确实存在回调风险，需仔细甄别。
望正资产表示，AI产业目前发展快且变化多，相关标的波动率较高，后续布局需更加重视企业在产业中的位置以及估值保护。
星石投资也坦言，由于科技板块中各细分行业的基本面和估值具有差异，部分细分行业处于主题炒作阶段，公司会通过深度调研寻找基本面扎实、成长性相对确定、估值和业绩更为匹配的优质标的。
