今年前5个月，私募量化多头策略平均收益超5%，明显高于公募量化不到0.5%的平均收益。多位业内人士表示，私募量化策略以价量因子为主，公募则以基本面因子为主，在今年热点切换较快背景下，私募量化策略占优。与此同时，多家头部私募发力布局多策略产品线，以抵御单一策略的周期性。
Choice数据显示，截至5月底，今年以来公募量化基金平均收益为0.44%，正收益占比为50.6%。相比之下，私募量化基金的平均收益更为亮眼。
私募排排网数据显示，截至5月底，今年以来有业绩记录的1800只股票量化多头产品，平均收益为5.13%，其中1441只基金实现正收益，正收益占比为80.06%。
蒙玺投资表示，在策略方面，量化私募相比于公募机构灵活度更高，能够通过更多交易机会获取超额收益。在风险容忍度方面，量化私募也相对更高，选股范围更广。
思源量化私募创始人王雄也认为，私募量化基金之所以跑赢公募量化，源于两方面因素，一是公募受到更加严格的反向交易限制，因此公募量化策略以基本面因子为主导，而私募量化策略大多以价量因子为主，能够捕捉一些短线交易的机会，尤其是在今年板块轮动加快市场环境中，私募优势进一步凸显；二是私募的绝对收益属性使得其团队在策略迭代上更加高效，在市场变化中体现出更强的适应能力。
值得一提的是，跑赢公募量化产品的量化私募并未“停止脚步”，而是在丰富收益来源、布局多策略产品线上持续发力。
王雄透露，公司在完成了量价数据挖掘之后，还探索了基于ChatGPT非结构化信息挖掘的深度基本面量化策略，从而丰富超额收益的来源。
另外，明汯投资、千象资产、世纪前沿、白鹭资管、九坤投资等多家百亿级私募均对于多策略产品有布局。
蒙玺投资表示，单一策略的市场适应能力有限，在复杂多变的市场环境中容易暴露缺点，造成产品净值的波动。未来，随着行业竞争的加剧，为客户提供多种风险收益比的产品将是管理人的重要竞争力。公司最早依托CTA和低延迟策略在业内积累了差异化优势，后续为了拓展策略容量，对股票阿尔法策略进行布局，并持续挖掘另类数据扩展超额收益来源。目前，公司在期权套利等策略方面也有所布局，希望打造复合型策略穿越周期。
