【情人节策划】基金圈CP大盘点:中欧基金葛兰&广发基金费逸

2023-02-14 10:31:55来源:上证基金宝
公募基金界中,有不少基金经理“夫妻档”。恰逢情人节,上证基金宝选取了几对具有代表性的基金圈内夫妻,分析他们基金管理情况以及投资风格、理念等。

  公募基金界中,有不少基金经理“夫妻档”。恰逢情人节,上证基金宝选取了几对具有代表性的基金圈内夫妻,分析他们基金管理情况以及投资风格、理念等。

  中欧基金葛兰&广发基金费逸

  费逸和葛兰是行业内广为人知的“夫妻档”,两人属于投资风格迥异的基金经理。

  公开信息显示,葛兰是美国西北大学生物医学工程博士,本科是清华大学工程物理专业。历任国金证券研究员,民生加银基金公司研究员。2014年10月加入中欧基金公司,曾任研究员。2015年1月起担任基金经理。

  有着生物医学博士背景,深耕医药板块投研多年,在医药板块选股投资方面,葛兰始终坚持以行业景气度为前提,通过基本面研究驱动来寻找优秀的企业并长期持有。

  根据同花顺数据,葛兰的投资经理年限7.62年,历任管理基金数9只在任管理基金数5只,在任基金总规模906.53亿。截至2月13日,任职期间总回报为174.06%,年化回报为18.69%。

  图:葛兰-过往业绩表现

  数据:同花顺,时间:2023-02-13,制图:上证基金宝

  在2022年四季报中,葛兰表示,依然坚持以企业的长期投资价值为投资导向。在长期看好的核心创新药、创新器械,创新产业链,医疗服务、消费性医疗以及在疫情扰动背景下业绩兑现度较高的公司等方向进行了着重布局。

  作为在管规模最高的女性权益基金经理,葛兰2022年四季度在管规模超900亿元。从其管理规模最高的中欧医疗健康混合来看,前十大重仓股中增持了药明康德、迈瑞医疗、恒瑞医药、同仁堂、片仔癀,减持了爱尔眼科、泰格医药、凯莱英。

  虽然医药行业在2022年整体表现不佳,葛兰所管基金也一度重挫。但长期来看,葛兰的业绩表现依然可观,Wind数据显示,截至2月10日,中欧医疗健康混合基金的近五年的收益率为148.02%,位居同类型基金前列。

  图:葛兰-历任基金一览

  数据:同花顺,时间:2023-02-13,制图:上证基金宝

  随着疫情对于行业的扰动逐步减弱,葛兰坚信,相关公司将会回到长期增长的趋势中。而在此前的多份季报中,葛兰曾反复强调,“医药行业的长期增长逻辑没有发生根本性的变化,创新依然是行业成长的最为重要的驱动力。”

  她认为,国内创新企业整体研发管线布局更加理性,资源向差异化方向倾斜,甚至有全球竞争力的创新品种诞生,国内多家企业将不同阶段创新药的部分权益授权给海外企业,也在一定程度上体现了国内企业创新的价值。整体而言,葛兰认为,短期市场波动难以避免,但中长期而言,继续看好医药生物板块的配置价值。

  =====================================

  与坚守医药行业的葛兰相比,费逸是稳健的成长风格选手,行业配置较为均衡,个股挖掘能力比较强。他是中国人民大学的金融本硕,研究生毕业后即进入广发基金,一开始是煤炭等顺周期行业的研究员。2013年广发组建TMT研究小组,费逸加入其中。其后,费逸又加入刘格菘的团队,成为成长投资部一员。从行业配置来看,费逸偏向配置医药、电子元器件和机械三大行业。

  根据同花顺数据,费逸的投资经理年限5.58年,历任管理基金数10只,在任管理基金数7只,在任基金总规模60.66亿。截至2月13日,任职期间总回报为113.43%,年化回报为15.30%。

  图:费逸-过往业绩表现

  数据:同花顺,时间:2023-02-13,制图:上证基金宝

  截至去年四季度,费逸共管理7只基金,在任基金资产总规模60.66亿元,费逸是一位典型的价值成长派选手,他认为坚持价值投资需要满足两个前提条件:第一,企业具有成长价值;第二,买入时要有安全边际。因此,他对自己的定位是偏GARP策略:重点配置大盘成长股,希望在相对合理的位置买入,对安全边际有一定要求。

  图:费逸-历任基金一览

  数据:同花顺,时间:2023-02-13,制图:上证基金宝

  就业绩来看,费逸中长期业绩不俗。以其管理时间最长的广发聚瑞为例,截至2月10日,近5年业绩达128.73%,在同类基金中排名居于前15%以内。

  费逸在所管理基金2022年四季报中表示,智能化是技术进步的方向,物联网是这一技术应用的载体。因此,会始终聚焦在这一领域去挖掘投资机会。他认为在低迷的时期,市场机会是阶段性的,很难找到持续稳定的机会,无论是科技、消费还是传统的基建、银行、地产。这一阶段对投资者来说是一种历练,自己会等待技术的突破,等待制度的革新,等待大的投资机会再次来临。

易方达北证50成份指数A

017515

近一年涨跌幅

+73.02%

万家北证50成份指数发起式A

018120

近一年涨跌幅

+68.63%

泰康北交所精选两年定开混合发起A

016325

近一年涨跌幅

+71.99%