不会配置基金组合?实力“买手”帮你选

2022-03-10 08:59:58来源:上证基金宝

  FoF(Fund of Funds即基金中的基金),是一种专门投资于其他投资基金的基金。近年来,越来越多基民开始关注FOF 和基金投顾这类力争跑赢基金平均水平的稳健投基方式。究其原因,FOF基金经理往往对基金有着深入的研究,他们的选基思路对普通投资者而言有着较强的借鉴意义。

  据了解,备受关注的中欧诚选一年持有FOF将于3月14日发行。

  公告显示,该基金是基金中的基金,灵活投资于多种具有不同风险收益特征的基金和其他资产,在严格控制投资组合风险的前提下,寻求基金资产的长期稳健增值。本基金对权益类资产投资占基金资产60%-95%。

  计划募集期:2022-03-14至2022-03-29

  业绩比较基准:中证800指数收益率*70%+银行活期存款利率(税后)*20%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*10%

  基金经理:中欧诚选拟任基金经理为资深FOF老将桑磊,拥有14年从业经验和超3年基金管理经验,历任平安、永诚等多家保险公司投资经理,2016年12月加入中欧基金,现任FOF策略组负责人、基金经理,在FOF投资与研究领域实战经验丰富。

  据了解,桑磊,是市场上较早开始管理FOF的基金经理之一,也是过去几年业绩较好的之一。据WIND数据显示,桑磊目前在管基金数7只,均为FOF基金,在管基金规模超85亿元。

  桑磊投资经理指数表现

  数据来源:WIND 日期:2022-03-09 制图:上证基金宝

  基金四季度报数据显示,截至2021年12月31日,他管理时间最长的中欧预见养老2035三年持有(FOF)A成立以来收益率达到69.11%,而同期业绩比较基准为26.14%。

  中欧预见养老2035三年持有(FOF)A发行以来业绩表现

  数据来源:WIND 日期:2022-03-09 制图:上证基金宝

  桑磊认为,控制风险是FOF投资的第一要素,要把FOF基金管理好,最重要的就是实现两个目标,一是力争获得较高的长期稳定收益率,二是注重控制波动和回撤。

  投资策略:采用“核心+卫星”配置思路进行组合配置

  中欧诚选计划进行相对均衡的配置,从全市场优选基金,组成均衡的核心配置;在卫星部分,该基金将在大类资产及行业风格方面适时把握市场机会,争取增强组合收益的同时,适当控制组合回撤。

  值得注意的是,中欧诚选一年持有FOF除了在全市场优选基金外,将重点关注中欧基金旗下的精品基金,在规避双重收费的同时,有望为产品提供多样化超额收益来源。

  针对权益型基金,桑磊把市场上主要的主动股票基金经理,按照投资策略分为三个大类,八个小类。这是一个非常有想法的分类方式。三个大类包括低估值、均衡和成长,每个分类里再分成两、三个小类。 按照桑磊的分类体系,实际上除了“宏观行业”这个类型以外,其他都能在中欧基金内部找到各自对应的基金经理。

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