【基金要闻】
火速调仓 止盈AI板块 基金经理：市场风格有望回归平衡
今年以来走势强劲的人工智能（AI）板块近日出现震荡态势。在交易拥挤的背景下，不少基金经理已在本月初火速调仓，减持了AI板块个股。
近期部分公募基金召开季度策略会，公募人士普遍认为，以AI为代表的人工智能以及数字经济概念仍是全年市场主线，但内部将呈分化态势。与此同时，随着一季报的披露，二季度市场风格有望回归平衡，下一步市场风格演绎的重点在于经济复苏强度及扩内需政策落地效果，围绕经济复苏扩内需和制造业升级两条线索，近期调整较多的消费以及电动车等板块或迎来投资机会。（中国证券报）
半导体板块上演“过山车”行情 机构激辩后市走向
4月21日，在整体市场回调的背景下，半导体板块有所下跌，与前期的强势上涨形成鲜明对比，上演了一番过山车式行情。关于半导体周期拐点的话题再度受到基金业内的关注。
部分公募基金经理认为，真正的半导体产业周期拐点可能还未到来，前期的板块上涨更多地应该是由部分公司的业绩超预期和AI行情拉动带来的。不过，展望后市，多数基金经理认为，半导体仍然是长期的高景气度赛道，短期扰动不会影响长期增速。在细分领域上，基金经理们侧重的投资方向似乎略有分歧。（中国证券报）
百亿私募产品大起大落 集中“押注”式投资惹争议
成立以来净值翻47倍，2019年收益率达194%，2020年达162%，2021年达168%，年化收益率超过76%，如此令人震惊的收益率，出现于百亿私募正圆投资旗下某代表产品身上。
然而，“牛气冲天”的业绩背后，正圆投资旗下投资经理却被质疑重仓“押注”单票，高度集中式的投资风格颇受争议。同时，以灵活性为优势的私募基金，是否应对单票持仓比例加以限制也引发业内讨论。（中国证券报）
【基金新观点】
中信保诚基金吴振华：当下是投资半导体好时机
中信保诚基金吴振华近日表示，半导体板块有望孕育复苏行情。首先，从产品周期角度看，2023年，手机、PC等消费电子需求复苏有望触底回升，产业升级带动新品渗透快速推进，需求端有望带动应用市场进一步扩容。其次，从产能周期角度看，晶圆代工厂的产能裕量有望改善，并有望减轻下游芯片设计环节的成本压力，进而改善芯片设计环节的盈利能力和业绩。最后，从库存周期角度看，2022年10月，部分细分行业的库存水平已开始回落。2023年，随着行业主动去库存的持续，半导体库存水位有望恢复至健康水平。
万家基金章恒：从全球中长期大趋势中寻找高成长行业
万家基金基金经理章恒日前表示，从宏观趋势出发，自上而下把握行业轮动、周期变化中蕴藏的投资机会是基本投资思路。具体到个股的选择，会力求寻找到最能代表行业变化发展特征的公司。（中国证券报）
