网上一直都有段子在调侃A股的投资者,说投资者是上知天文,下晓地理,上得厅堂,下得厨房。其实普通投资者精力有限,哪能面面俱到呢?还不如在自己的投资风格的基础上仔细钻研。那么,咱们应该如何了解市场上基金的风格呢?下面和大家分享三个行之有效的方法来慧眼识“基”。
第一个方法最方便直接,直接通过基金的名字来观察。一般来说,基金的名字通常会包括基金公司的名称、投资方向和基金类型,比如直接在名称中标注自己是“成长”还是“价值”或者是“均衡配置”。
第二种是采用市场上专门分析基金风格的工具,比如“晨星投资风格箱”,它根据基金持仓股票的规模,将股票划分成了3类:大盘、中盘和小盘。在此基础上添加三种投资风格,价值、成长和平衡型,两两组合形成9种不同的风格,综合来说,从成长型到价值型,从小盘股到大盘股,基金的风险会依次变小。
(图片来源:晨星官网,2022.03.03)
但是,第二个方法有一个小弊端,就是实效性不太强,根据上图可以看到在晨星官网最新数据也只能显示这只基金截至到去年6月30日的持仓,这里就可以考虑第三个方法,把某只基金连续几天的涨跌幅和沪深300、创业板等做比较,一般来说,沪深300是价值风格的代表,创业板指是成长风格的代表,如果比较基金和对标指数走势类似,就可以大致确定当下这只基金的持仓风格。
(来源:华夏基金)