一键布局工业金属--中证工业有色金属主题指数

2024-12-30 16:33:28来源:上证基金宝
工业有色ETF上涨1.12%,成交2785.74万元,不仅在涨幅上,在成交额和流动性方面也显示出积极的迹象。

  截至12月30日收盘,全市场39只ETF基金涨幅在1%以上,在涨幅靠前的ETF中,一众红利、价值、银行、金融类ETF之外,一只工业有色ETF上涨1.12%,成交2785.74万元,不仅在涨幅上,在成交额和流动性方面也显示出积极的迹象。

  1.  中证工业有色金属主题指数

  中证工业有色金属主题指数(代码:H11059),简称工业有色,由中证指数有限公司于2009年07月22日发布,以2008年12月31日为基日,基点为1000。中证工业有色金属主题指数选取市值较大的30只业务涉及铜、铝、铅锌、稀土金属等行业的上市公司证券作为指数样本,以反映工业有色金属主题上市公司证券的整体表现。

  指数成分行业

  从成分股行业分布来看,中证工业有色金属主题指数成份股行业集中度较高。从指数成分股的申万一级行业权重分布来看,中证工业有色金属主题指数一共涉及5个申万一级行业,前3大行业分别是就有色金属、煤炭、国防军工,权重占比分别为89.30%、3.52%、3.15%,行业累计权重高达96.96%。另外两个行业分别为钢铁和综合,比重分别为2.09%、1.95%。

  指数成分股申万一级行业分布(%)

  数据来源:聚源数据,数据截至:2024-12-27

  从细分行业的权重分布上来看,中证工业有色金属主题指数成份股涵盖有色金属行业各细分领域,分布均衡且代表性较强。具体来看,该指数的成份股主要分布于铜、铝、稀土等细分行业。铜行业权重占比为28.50%;铝、稀土、铅锌行业次之,占比分别为27.06%、14.59%、7.81%。从细分行业的数量上来看,铜、铝、稀土三个行业成份股数量分别为8只、7只、3只。

  指数成分股申万三级行业分布情况

  数据来源:聚源数据,数据截至:2024-12-27

  从成分股市值分布来看,中证工业有色金属主题指数成份股偏向大市值。当前该指数成分股的平均总市值为532.93亿元。从具体成分股市值分布来看,指数成分股的市值主要分布在200亿-500亿的区间内(20只成份股),累计权重占比达58.92%,总市值在100-200亿的成分股数量最少(4只成份股),累计权重占比仅有5.98%。从股权性质来看,控股股东多为央国企。

  指数前十大成分股

  截至2024年12月20日。中证工业有色金属主题指数成份股数量为30只。从前十大成分股来看,集中度较高,累计权重为54.44%。申万三级行业分类标准下铝行业的公司出现频率最高。指数前三大成分股分别为中国铝业、北方稀土、洛阳钼业,权重占比分别为9.29%、9.01%、8.02%。

  中证工业有色金属主题指数前十大成分股(数据截至:2024-12-27)

  指数历史业绩

  从收益角度看,中证工业有色金属主题指数的年化收益率为-3.21%,同期的沪深300、中证500、中证1000指数的年化收益率分别为-7.14%、-1.90%、-1.51%。从风险角度看,中证工业有色金属主题指数的年化波动率与最大回撤分别为33.89%与-61.00%,同期的沪深300的年化波动率与最大回撤分别为18.75%与-45.60%。

  中证工业有色金属主题指数历史表现

  数据来源:聚源数据

  估值来看,中证工业有色金属主题指数当前PE估值处于历史低位。具体来看,从指数PE估值来看,当前指数处于近三年48.49%分位数水平,从指数PB估值来看,处于近三年29.81%分位数水平。

  从指数的一致预期来看,中证工业有色金属主题指数2023、2024、2025、2026年预期营业收入分别为23007.26、25043.39、25744.99、27099.59亿元;2023、2024、2025、2026年预期归母净利润分别为901.94、872.32、1007.86、1069.82亿元。

  从指数的风险收益指标对比来看,中证工业有色金属主题指数股息率近年来逐渐攀升。截至2024年12月20日,中证工业有色金属主题指数股息率为2.26%,沪深300股息率为2.98%。在2023年,工业有色指数股息率达到与中证500指数接近的水平,较高的股息率意味着该行业具备较好的股东回报率,适合追求稳定收益的长期投资者。

  2. 代表ETF--万家中证工业有色金属主题ETF

  万家中证工业有色金属主题ETF(560860),是全市场首只跟踪工业有色指数的ETF产品,该基金成立于2023年02月22日,最新规模是3.71亿元,相比去年同期增加了38.95%。该基金投资目标是紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

  业绩表现上,万家中证工业有色金属主题ETF今年以来、近3月、近6月、近1年的回报率分别为2.98% 、0.66%、4.89% 及7.18%,从累计收益率的表现看,万家中证工业有色金属主题ETF与指数的走势高度相关。

  中证工业有色金属主题指数今年6月份进行了指数成分调整,经过编制方案的优化后,工业有色指数成分行业中的铜、铝比例显著提升,成为一个更专注“工业金属”的指数,相较众多传统有色金属指数,被认为是具备了独特的“稀缺性”的指数品种。而持仓上万家中证工业有色金属主题ETF更偏向于传统金属,更偏向工业类,面向制造业为主。

  机构认为,国内未来政策预期和经济托底政策的变化或带动工业金属需求边际好转,展望明年,铜等工业金属的价格或具有潜在机会。

工银新兴制造混合A

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