基金份额净值为什么要等到晚上才公布？
常常有新基民在问：股市每天三点收盘，股民三点就能“下班”，那为什么基民要等到晚上六七点甚至八九点才能收到基金的份额净值，结束一天的“战斗”呢？
辟谣！
收市后几小时才能公布基金份额净值，真的不是基金公司在“编数据”！
首先介绍一下基金份额净值计算公式：
基金当日份额净值=（基金总资产-基金总负债）/基金总份额
基金总资产指基金拥有的股票/债券等各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和；总负债是指应付给他人的各项费用应付资金利息等；总份额是指当日对外发行的份额总量。
从公式可以看出，基金当日的份额净值不仅受到基金投资标的的影响，也会受到基金申购赎回数据的影响。
所以，基金份额净值的计算需要多方“努力”才能完成。
首先，基金产品的投资范围非常广泛，交易结算数据来自交易所、中国结算、券商、期货商以及第三方机构等多家外部机构，这些机构的交易时间也不完全一致。比如A股每个交易日15:00收盘，港股16:00收盘，银行间债券交易市场16:30才结束，而很多基金产品的投资范围是包含了相关债券和港股通标的的，所以正常情况下，需要在当日交易结束后一段时间才能集齐所有数据。
其次，基金每日的申购和赎回在直销渠道和代销渠道同时进行，部分销售数据也需要通过各个销售机构清算后传输给基金公司统一计入基金资产。
最后，在完成了上述数据的准备及处理后，基金公司才能正式启动估值工作，估值完成后还需要通过外部复核（托管行）和内部校验两道关卡，最终确认无误的净值方可对外披露。
所以，普通开放式基金的份额净值一般要到当天晚上八九点左右才能公布，这在业内也被称为“T+1”日披露，即不晚于每个开放日的次日对外披露。
当然，也有些特殊类型或处于特殊状态的基金，并不是当日公布净值。这是为什么呢？
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QDⅡ基金
这类基金因为涉及境外投资，需要等到基金所投资的境外市场全部收市后再进行统一估值核算。因此，QDⅡ基金的份额净值公布日期比普通基金要晚1天，也就是在T+2日披露。
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FOF基金
FOF以基金产品为主要投资标的，需要等其投资的一篮子基金净值披露后再进行净值核算。因此FOF基金一般是T+1日估值，T+2日对外披露份额净值。
值得注意的是，如果FOF基金投资的资产包括QDII基金，那么其估值日还需要延长到T+2日，份额净值的披露就是T+3日了。
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封闭式基金或者新成立不久仍处于封闭期的开放式基金
一般在每周的最后一个交易日才会公布一次份额净值。
