据了解，沪深部分公私募机构近期提升了军工板块配置比例，最主要原因是行业基本面支持。
他们的主要逻辑，一是军工业绩保持稳定增长，不受疫情和海外加息等负面冲击的影响，在上市公司半年报即将披露的情况下，业绩表现将成为市场主线，资金进一步聚焦到中报高增长或超预期品种，军工股有望契合市场主线。
二是行业景气度提升，不少军工企业的订单已经排产到2025年，大飞机、商业航空还在不断拓展军民融合的增量空间。
三是不少龙头公司的产能今年进入释放周期，将驱动新一轮的业绩高增长，接下来几个季度军工板块都将实现同比/环比高增长，在大宗原材料价格下跌情况下，军工制造企业的业绩表现有望更好。最后是国企改革带来的公司治理向好，推行股权激励后，管理层也有动力推高股价，如振华科技、中航光电、中航重机等龙头公司，在治理结构改善后近期股价表现大超行业平均。
