日前，中信证券发布研究报告称，5月股票市场有所反弹，转债指数跟随上涨。混债型基金表现较好，九成以上混债型基金本月获得正收益。稳健型、平衡型“固收+”基金组合5月亦获得正收益，收益率分别为0.66%、1.11%，最大回撤分别为0.23%、0.55%。稳健型、平衡型基金组合成立以来年化收益率分别为4.88%、4.42%。
九成以上混债型基金5月获得正收益
5月混合债券型一级、混合债券型二级、偏债混合型基金中位数收益率均为正，分别为0.57%、1.02%、0.97%。上述三类基金5月正收益产品数量占比均超过90%。从最大回撤角度看，混合债券型一级基金5月中位数最大回撤为0.08%。混合债券型二级基金、偏债混合型基金中位数最大回撤均为0.6%，且仅有极少数产品最大回撤大于3%。
稳健型、平衡型基金组合5月跟随上涨
受益于权益市场反弹，稳健型“固收+”基金组合、平衡型“固收+”基金组合在5月跟随上涨，收益率分别为0.66%、1.11%。其中稳健型基金组合稍跑输股债“1:9”参考组合、平衡型基金组合稍跑赢股债“2:8”参考组合。两个基金组合5月最大回撤分别为0.23%、0.55%，整体与对应参考组合差异不大。
稳健型、平衡型基金组合成立以来年化收益率分别为4.88%、4.42%。两个基金组合自2020年9月末运行至2022年5月31日的表现看，年化收益率分别为4.88%、4.42%，最大回撤分别为2%、5.09%，Sharp比率分别为1.77、0.82，成立以来业绩均能战胜固定股债配比组合，回撤与风险调整后收益整体符合“固收+”基金组合的构建目标。
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