2月以来的几则科技新闻均与智能科技有关，先是2月16日，文生视频模型Sora横空出世，只需提供一段文本即可生成长达60秒的高清主题视频，再度引燃全市场对AI的期待；紧接着2月22日，芯片龙头英伟达宣布上季度净利润涨超7倍，当日股价创历史新高，纳指应声大涨2.96%。而2024开年以来，截至2月23日，纳斯达克指数已再度上涨6.56%。
（数据来源：Wind，截至2024.2.23）
站在当前的时点，一边可以看到AI产业关键龙头业绩亮眼，新兴创新不断，另一边指数又已经积累可观涨幅，估值也来到历史高位。美股及智能科技板块，现在还能投吗？该怎么投？
浦银安盛全球智能科技基金经理IKEDA KAE表示，产业趋势上看，AI产业高速发展势头不改。对于2024年，维持对AI和科技行业的乐观信心。2月以来，AI已经迎来了一轮新的产业革命，Open AI发布文生视频模型Sora可以生成长达一分钟的高清视频，谷歌也推出多模态Gemini 1.5版本，可持续运行多达100万个tokens，这些创新都在持续为市场注入活力。（数据来源：Wind，截至2024.2.23）
科技公司具备较强盈利预期，基本面支撑强劲
浦银安盛专户投资经理聂乔表示，从数据上看，去年以来美股的上行行情其实具有较好基本面进行支撑。根据近期上市公司公布的2023年四季度业绩情况，标普500指数中具有超过8成的公司实现了超过市场分析师预期的每股收益。其中信息科技则是在这些板块中增长最好的。
聂乔表示，在去年以来AI浪潮引燃的美国科技行情中，受益最多的七大巨头其实普遍具有较好的经营性现金流，整体占标普500非金融板块经营现金流的20%左右。这一数据并非如收入端数据容易粉饰，能够更好地作证企业的健康经营情况。
而根据近期公布的财报，也可以看到以英伟达、Meta为代表的一些科技公司展现出超过预期的主营业务收入、并在持续加大资本开支和回购，市场也在其公布财报后响应非常积极，股价保持了很好的上涨势头。2月以来，英伟达已经上涨28.55%，Meta也已经上涨23.61%。（数据来源：Wind，截2024.2.23）
所以从盈利能力来看，很多科技龙头依然具有持续挖掘和投资的价值。
专注海外智能投资方案--浦银安盛全球智能科技（QDII）
浦银安盛全球智能科技（QDII）成立于2019年1月，是一只小规模基金，业绩基准为MSCI All Country World Index（MSCI ACWI指数）总收益，重点关注受益于代表全球智能科技等相关行业股票。
除2022年以外，浦银安盛全球智能科技（QDII）基金自成立以来，每年收益均为正，其A/C份额2023年取得40.58%/ 39.86%的年度回报，显著优于业绩比较基准涨幅24.67%。（数据来源：基金定期报告，截至2023.12.31），Choice数据显示2024年以来，截至2月26日的回报率为9.75%，同类排名11/333。
浦银安盛全球智能科技（QDII）年度回报率（%）
数据来源：东方财富Choice，截至：2024-02-26，制图：上证基金宝
基金经理IKEDA KAE、俞瑾均具有超过15年的国际证券研究经验，其中，IKEDA KAE女士从日本广岛大学经济学专业学士和硕士毕业，而俞瑾女士则为美国宾夕法尼亚大学物理学博士。两位都对海外证券市场投资具有丰富经验，熟悉各类投资品种。结合外方股东提供的投研资源支持，以全球投资DNA和国际化视野，挖掘在全球具有领先技术壁垒和顶尖科创能力的优质标的，力握全球智能革命新浪潮。
据Choice数据，浦银安盛全球智能科技（QDII）重仓行业以信息科技（58.11%）、电信服务（17.54%）及非周期性消费品 （%13.87%）三大行业为主，前十大重仓股（2023年年报）中有八只为信息技术企业，两只为可选消费公司，几乎囊括了美国前几大科技巨头。从重仓周期来看，基金一直在持续跟踪上游的智能信息（微芯片）、中游的智能工业与云平台、以及下游的智能生活（科技消费）等产业环节，通过挖掘人工智能、通信传媒、消费科技等多个子主题，力争将智能科技产业链进行一网打尽。
浦银安盛全球智能科技（QDII）前十大重仓股（2023年年报）
数据来源：东方财富Choice，截至：2023-12-31，制图：上证基金宝
相关人士认为，虽然当前美国通胀依然呈现出一定粘性，但是居民消费呈现健康的水平也意味着经济的软着陆将是大概率事件，因此美联储有望停止加息、并有序进入降息周期。而随着无风险收益率下行，随之释放的流动性也有望转向风险资产，为美股的上行进一步打开空间。
