密集公告 ETF掀起降费潮

2024-10-29 09:54:45来源:上证基金宝
业内人士表示,ETF竞争已日趋白热化,后续还会有越来越多的ETF跟进降费。

  近日,华安基金、富国基金、鹏华基金等多家大型基金公司密集发布公告,宣布调低旗下ETF及其联接基金费率。其中,鹏华基金下调旗下两只ETF费率,华安基金下调旗下4只ETF费率。

  业内人士表示,ETF竞争已日趋白热化,后续还会有越来越多的ETF跟进降费。

  ETF密集降费

  10月以来,ETF掀起降费潮。

  10月28日,鹏华基金公告称,鹏华上证科创板100ETF及其联接基金管理费年费率由0.5%调低至0.15%,托管费年费率由0.1%调低至0.05%。

  10月26日,华安基金、富国基金这两家沪上公募也相继出手。

  华安基金公告称,为更好地满足广大投资者的投资理财需求,自10月28日起下调华安上证科创板芯片ETF及其联接基金、华安上证科创板新一代信息技术ETF及其联接基金的管理费率和托管费率。调整后,管理费年费率由0.5%降至0.15%,托管费年费率由0.1%降至0.05%。

  富国基金公告称,自10月29日起,调低富国创业板ETF及其联接基金费率,管理费年费率从0.3%调整至0.15%,托管费年费率从0.1%调整至0.05%。

  除了上述基金公司以外,10月以来,华夏基金、博时基金、国泰基金、银华基金等均加入降费行列。据不完全统计,已有超20只指数基金宣布降费。

  梳理发现,近期宣布降费的主要集中在科创板、创业板相关ETF。

  具体来看,华安上证科创板芯片ETF、华安上证科创板新一代信息技术ETF、鹏华上证科创板100ETF、富国创业板ETF、银华上证科创板100ETF、华夏上证科创板100ETF、华夏中证科创创业50ETF、博时创业板ETF等均对费率进行了调降。

  业内人士表示,基金公司密集调整科创板、创业板相关ETF费率,主要是因为近期创业板、科创板关注度显著提高,资金流入量较大。

  据Choice测算,进入10月份以来,截至10月25日,嘉实上证科创板芯片ETF净申购额为194.52亿元,易方达创业板ETF净申购额为164.28亿元,华安创业板50ETF净申购额为81.54亿元。此外,华夏上证科创板50成份ETF净申购额也超过75亿元。

  截至10月25日 数据来源:Choice

  费率下降大势所趋

  除了存量ETF降费以外,不少新发ETF也采用“0.15%+0.05%”的低费率模式。

  具体来看,首批10只中证A50ETF、首批10只中证A500ETF管理费年费率均为0.15%,托管费年费率均为0.05%。

  长江证券研报显示,按照简单平均的方式计算,目前我国权益类ETF的平均费率在0.45%左右,略低于美国ETF的平均费率0.46%。

  按照规模加权的方式计算,我国ETF费率的0.46%跟美国0.16%的ETF费率相比还有一定降费空间。

  展望未来,存量博弈格局下,我国ETF费率价格战可能进一步加剧,规模效应显现,头部公司或上演“强者恒强”。

  鹏华量化及衍生品投资部总经理苏俊杰表示,降费也是市场成熟的一个标志,类似于海外市场的发展历程,随着市场的成熟和有效性的提高,费率自然会下降。

  “比如以低成本指数基金闻名的先锋集团(Vanguard)就是利用免佣金的方式发展成为全球最大的基金管理公司之一。降费虽然短期带来了管理费收入的下滑,但可以通过提高投资者体验来抢占市场份额,从而带动规模的上升。”苏俊杰表示,以美国为例,过去的20年ETF管理费下降了约50%,但管理规模增长了3倍以上。

  华安基金总经理助理许之彦认为,宽基ETF费率的下降是必然趋势。一方面,降低费率是为了让利于投资者,提升其投资体验;另一方面,市场竞争异常激烈,对于后来者而言,采用低费率策略是在同质化竞争中脱颖而出的有效手段之一。

  “部分ETF降费效果显著。以某宽基ETF为例,正是因为综合费率较低,基金规模快速扩张,吸引大量机构资金配置。”沪上某基金研究人士表示,当前ETF领域竞争十分激烈,降费成为突围的重要手段。

  从基金降费策略看,基金公司大多采用田忌赛马式的“以小攻大”,调低自家旗下部分规模较小的ETF费率,希望通过降费做大基金规模,去争取到更多市场份额。

  (上海证券报)

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